Антикризисный портфель личных инвестиций. Часть 1
Время, когда за нас думало государство, давно прошло. У государственных мужей иные заботы.
Стыдно, но в нашей стране народные депутаты первыми бегут снимать депозиты, узнав о надвигающемся моратории. Они же получая астрономические (по меркам среднего украинца) зарплаты, не стесняются выбивать себе соответствующую материальную помощь и прочие мелочи… И не только депутаты. И не только во время кризиса. Поэтому людям так или иначе приходится заботиться о себе самим. И кризис — хороший стимул к самостоятельности. Помоги себе сам. Именно таким принципом ныне руководствуются ответственные граждане страны Украина, которую практически все эксперты называют в числе первых в рейтинге государств, наиболее пострадавших от экономического кризиса. Ведь тяжелое время желательно пережить достойно. Причем по мере втягивания страны в кризисную воронку задача уберечь свою личную экономику становится едва ли не самой важной. Поэтому не удивительно, что многим хотелось бы прежде всего обезопасить от обесценивания то, что уже заработано и еще не сгорело в пламени инфляции и девальвации.
В этом ответственном деле не советуем слепо следовать советам отечественных политиков и чиновников. Они достаточно «насоветовали» нам раньше, а теперь списывают свой непрофессионализм и экономические просчеты банальным переводом стрелок на мировой экономический кризис. При этом советчики почему-то забыли, что совершенно не корректно сравнивать проблемы Украины с уровнем экономической турбулентности в других странах. Ведь если в США или развитой европейской стране в понедельник лопнул очередной банк, то уже в пятницу любой вкладчик этого финансового учреждения гарантированно может получить свой вклад в полном размере. Если в других цивилизованных странах человек попадает под волну безработицы, благодаря более-менее достойному пособию он не оказывается на грани выживания.
Зато стоит прислушиваться к советам аналитиков и практиков (в том числе использованным в данной статье), не забыв при этом понять логику, из которой следуют соответствующие выводы. Иначе и эти советы, не адаптированные творчески к каждому конкретному случаю, могут оказаться даже вредными.
Надо сказать, что часть «маленьких украинцев» (среди них наверняка есть и наши читатели) оказалась намного профессиональнее и умнее самых именитых отечественных «экономистов». Они жили по средствам, сторонились банковских кредитных мышеловок, продавали лишние квадратные метры на пике стоимости по цене, по которой они уже никогда не будут стоить, и покупали доллар по 4,70 грн. прошлым летом. То есть хорошо подготовились. И этот своеобразный клуб по интересам открыт. Сама жизнь стимулирует увеличение количества его членов, перед которыми стоит актуальный вопрос дальнейшей сохранности, а по возможности и приумножения личных финансовых средств. Им предстоит совершенствоваться на ниве частного инвестирования.
Доступных вариантов инвестиций (экзотика не в счет) не так уж много. Недвижимость, земля, фондовые инструменты, банковские металлы, депозиты, покупка товаров так называемого длительного пользования (включая дорогую бытовую технику, автомобили), наконец, просто валютный «кэш» в банковской ячейке финучреждения с хорошей международной репутацией — вот, пожалуй, и все возможности разместить личные финансы. Теперь остановимся на них более подробно.
Недвижимость: дна цен еще не видно
Недвижимость — довольно дорогое направление инвестирования, но обладающее высокой надежностью (см. табл.). Если в стране не случатся форс-мажоры вроде военных действий или отключения городских коммуникаций, недвижимость позволит пережить даже самый жесткий кризис с малыми потерями. Она же позволяет обладателям ликвидных средств, вложивших их в квадратные метры, цена которых снизилась до минимума, получить со временем хорошую прибыль. Ведь нет сомнения, что цены на дне навсегда оставаться не будут.
В то же время можно только посочувствовать тем инвесторам, которые на волне ажиотажа сделали свои дорогие приобретения на пике цен (в течение двух последних лет). Еще больше потеряют те, кто недооценил свои финансовые возможности и теперь стал рабом банка или попался в руки мошенников, строивших финансовую пирамиду.
Дна цен на жилую недвижимость еще не видно. Однако риелторы, выдавая желаемое за действительное, навязчиво «прогнозируют» оживление вторичного рынка жилой недвижимости уже с приходом весны. Вместе с тем к концу февраля цены на квартиры в Киеве по сравнению с прошлогодними снизились в два раза практически во всех сегментах рынка. А в столице зафиксирован ряд сделок, в которых квадратный метр «отпускают» по цене 1 тыс. долл. США. Причем речь идет не об «убитых», а нормальных квартирах с достаточно приемлемым расположением.
Тем не менее активность на рынке — никакая. Можно предположить, что по мере развертывания негативных экономических процессов, по мере активизации работы банковских учреждений с заемщиками на рынке появится широкий выбор объектов жилой недвижимости по ценам, граничащим с эквивалентом тысячи долларов. Более качественные объекты, конечно, будут предлагаться несколько дороже. Пока же инвестиционная привлекательность квартир — нулевая.
До дна рынка еще далеко. Момент достижения нижней точки предсказать практически невозможно. Тем не менее определенная ценовая стабилизация наступит, когда срок окупаемости инвестиции в недвижимость (за счет арендной платы) вернется к 8—10 годам, как это было в «допузырные» времена. Пока же расчетная окупаемость столичных квартир составляет 15—25 лет.
Квартиры даже по текущим, в два раза сниженным ценам не нужны ни банкам, ни заемщикам, ни потенциальным покупателям.
Акценты аналитика
Меняю депозит на авто, алкоголь, виноматериалы или стеклотару…
К сожалению, те, кто разместил собственные средства в некоторых банках, теперь не могут их изъять. Неплатежи по кредитам вошли в непримиримое противоречие с массовым изъятием депозитов. К еще большему сожалению (ведь деньги любят тишину), цифры о том, сколько очередных миллиардов «ушло» из банковской системы в отчетном месяце, постоянно озвучиваются высокопоставленными чиновниками и способствуют нарастанию еще большей паники. По последним данным, из финансовой системы страны «испарился» эквивалент около 80 млрд. грн., причем процесс явно ускорился уже в текущем году. Едва ли не «пачками» стали вводиться временные администрации в финансовых учреждениях, атакуемых вкладчиками.
Задержки платежей, однако, происходят не только в части финансовых учреждений с введенной временной администрацией НБУ. В отдельных пока еще формально здоровых банках также накапливаются достаточно серьезные проблемы.
Кто есть кто можно легко узнать, посетив в интернет-сети сайт, на котором разместилась украинская депозитная биржа, — явление также уникальное, характерное только для нашей страны. На этой бирже обладатели кредитов пытаются найти для взаимозачета обладателей повисших депозитов с дисконтом 20—65% (!) от суммы вклада. Не исключено, что не все предложения именно от обладателей кредитов. Возможно, кто-то с дисконтом 50—65% от суммы вклада пытается наладить свой маленький бизнес по-украински. Подобные же бизнесмены предлагают продать им депозит и в здоровых банках — в расчете на то, что кому-то из вкладчиков потребуется досрочно получить деньги с депозита.
Реально обладатели проблемных депозитов (точнее банков) пытаются продать свои вклады с дисконтом от 10% до 30%. Предложения продать депозит из «здорового» банка в основном касаются досрочного погашения гривневых вкладов. Люди согласны платить дисконт, поскольку опасаются, что к моменту истечения срока депозитного договора их вклад в национальной денежной единице еще более обесценится.
Стоит отметить, что многие обладатели кредитов вместо «налички» предлагают взаимозачет автомашинами, квартирами, домами, долей в бизнесе, офисной недвижимостью, земельными участками и даже частными мини-гостиницами, поскольку, кроме попавших в беду депозитчиков, других претендентов на их добро сейчас в стране не наблюдается.
Как видим, украинские заемщики на волне ажиотажа и жадности нахватались много полезного и не очень. Объединяет эти кредиты одно: все это было куплено в долг, по всей видимости, даже не с двойной, а с тройной переплатой.
Поэтому и квартире в Киеве, и участку в с. Вишенки еще есть куда «падать», а элитный земельный участок под Киевом наверняка ждет не совсем хорошая судьба — рано или поздно его за долги отберет банк и реализует по реальной цене, которая будет в несколько раз ниже закупочной.
В то же время сегодня многие финансовые учреждения страны не смущают заявки на выплаты по окончившимся депозитным договорам даже на сумму, эквивалентную 50—100 тыс. у. е. Совсем недавно коллега, у которого закончился срок депозитного договора, предварительно подав устную заявку за два дня до окончания срока действия договора, свободно, без проблем и очереди, снял со счета около 35 тыс. евро (остаток от вовремя «скинутой» квартиры). Причем деньги были сняты именно в еврокупюрах. Никто и не подумал предложить ему выдачу валютного вклада в национальном эквиваленте, как никто и не пытался навязчиво предлагать свои услуги по продлению срока действия вклада.
Впрочем, после того, как надежность и партнерское отношение банка были таким образом подтверждены, в тот же день та же сумма была вновь размещена на счетах этого же финансового учреждения.
Найти таких «банкиров-безотказников» — задача для тех, кто решил разместить свободные денежные средства на счетах финансовых учреждений, чтобы не суетясь получить свой стабильный процент.
Акценты аналитика
