Что будет с "дочками" европейских банков?
В условиях финансового кризиса украинским "дочкам" западноевропейских банков вряд ли стоит рассчитывать на щедрую поддержку материнских финучреждений. Впрочем, эксперты говорят, что их положение все равно лучше, чем у остальных отечественных банков.
О том, что западные банки ограничат помощь восточноевропейским дочерним организациям, в феврале заявили аналитики международных рейтинговых агентств S&P и Moody`s. Более того, некоторые эксперты предположили, что материнские банки будут пытаться любыми способами вернуть вложенные инвестиции. А это ухудшит положение их "дочек", в том числе и в Украине.
Деньги "оттуда"
Страны Восточной Европы с их растущими экономиками являлись уникальным шансом для западных банков, упустить который нельзя было ни за что. Как результат, по оценкам аналитиков Goldman Sachs крупнейшие европейские банки на сегодня контролируют 90% банковских активов в Эстонии и Хорватии, три четверти активов в Боснии, Литве, Румынии и Словакии, больше половины — в Болгарии, Чехии, Венгрии, Латвии и Сербии и чуть меньше половины — в Польше.
Инвестиции австрийских Raiffeisen и Erste Bank в страны Восточной Европы оцениваются в 60-80% от ВВП Австрии, примерно $300 млрд. Итальянские банки, среди которых Unicredit, вложили $212 млрд, французские — $147 млрд, немецкие, по данным Банка международных расчетов (BIS), — $182 млрд. Moody`s Global Banking оценивает долю шведских SEB и Swedbank в Латвии, Литве и Эстонии в 84%, а их инвестиции в регион – в 21% ВВП.
Читайте также: Крупнейшего акционера УкрСиббанка обвиняют в сотрудничестве с Бернардом Мэдоффом В целом, по оценке BIS, инвестиции западных банков в страны Восточной Европы достигают $1,3 трлн. Только в этом году, по оценкам UBS, должники стран Восточной Европы обязаны выплатить около $400 млрд. Аналитики Goldman Sachs оценивают объем кредита к погашению на этот год в $460 млрд. При этом, по прогнозам ЕБРР, объемы плохих долгов уже в этом году могут достичь минимум 20%.
По оценкам специалистов Goldman Sachs, в случае серьезного кризиса в странах Восточной Европы экономика Австрии может потерять €14,4-26 млрд, или 5,1-9,3% от ВВП. Потери Швеции составят €8,7-11,3 млрд (2,6-3,4% ВВП), а Италии — €13,4-23,1 млрд (0,9-1,5% ВВП). Аналитики Danske bank более пессимистичны. Они исходят из ситуации, когда объемы плохих долгов в Чехии достигнут 10%, в Польше, Словакии, Венгрии, Белоруссии и России превысят 20%, а в Украине, Болгарии, Румынии и странах Балтии — 30%. В этом случае австрийские банки разом потеряют до $49 млрд (11% ВВП), шведские — до $31 млрд (6,1% ВВП), бельгийские — $20 млрд (3,6% ВВП), а итальянские — $37,1 млрд (1,5% ВВП).
Спокойствие, только спокойствие
Впрочем, не все эксперты настроены пессимистично. «На Россию и Польшу приходится почти 60% ВВП всех стран Восточной Европы, при этом обе экономики не в самом плохом положении. Вероятно, что по совокупным результатам год для банков в Восточной Европе окажется доходным», — успокаивает коллег аналитик по банковскому сектору Credit Suisse Нан Ли.
Ярослав Стецик, аналитик компании Astrum Investment Management, тоже считает, что поводов для беспокойства немного. По словам эксперта, в целом ситуация у банков, принадлежащих иностранным инвесторам лучше чем у остальных, поскольку они меньше зависят от пассивов внутреннего украинского ресурсного рынка.
"В большинстве случаев украинские "дочки" могут рассчитывать на рефинансирование внешних займов материнской компаний. Практически все иностранные банки владеют украинскими "дочками" напрямую, и их дефолты приведут к кросс-дефолтам материнских структур. Поэтому, банкротство таких украинских банков маловероятно", – заявил Стецик.
Читайте также: Правительство сможет помочь всем проблемным банкам Однако рассчитывать на сверхприбыли в этом году "дочкам" иностранных банков тоже вряд ли стоит. "Финансовые результаты банков с зарубежными акционерами могут отличаться от отечественных в основном меньшими процентными расходами. Однако необходимость формировать дополнительные резервы под кредитный риск будут иметь наибольшее влияние на финрезультат банков в 2009 г. и заставят их балансировать на грани убытка", – считает Ярослав Стецик.
Стоит также отметить, что из 20 финучреждений, которые вошли в рейтинг наиболее надежных банков в Украине, 16 полностью или частично принадлежат иностранным акционерам.
