Факторинг для бизнеса: игроков мало, риски высокие
Факторинг в Украине за последние полтора года пережил немало изменений – некоторые участники рынка даже считают, что из-за кризиса рынок вернулся на 5 лет назад. Уменьшение объемов факторинговых операций произошло вследствие неустойчивого финансового состояния как клиентов (производителей и торговых компаний), так и банков и факторинговых компаний. Кроме того, произошло резкое снижение количества и объемов самих торговых операций. По сравнению с 2008 годом экспорт товаров и услуг упал на 37,5%: по данным Госкомстата, Украина в прошлом году продала в другие страны товаров и услуг на сумму в 49,22 млрд. долларов. В этом году наметилась позитивная тенденция: так, по сравнению с январем-маем 2009 г. экспорт увеличился на 31,4%, импорт - на 25,9%. Увеличение активности торговых компаний логично отразилось на спросе на финансовые операции. Банкиры отмечают, что уже сейчас наблюдается тенденция к увеличению спроса на факторинговое обслуживание.
Факторинг или кредит?
Факторинг появился около 100 лет назад в США, а в середине XX века - и в Европе. Сейчас международная факторинговая индустрия активно развивается: в мире существует около 1000 факторинговых компаний. Порядка 66% их оборота приходится на Европу, 22% - на США, 11% - на страны Азии.
Напомним, факторинг — это комплекс финансовых услуг, заключающихся в передаче права требования денежных средств (дебиторской задолженности) за поставленную продукцию банку (фактору) и получении поставщиком немедленной оплаты. То есть поставщик, работающий с клиентами в рассрочку, может получить оплату товаров или услуг сразу после их отгрузки. А задолженность перед банком или факторинговой компанией погашается дебитором. С помощью факторинга компания может получить 50–95% суммы долга без оформления кредита и предоставления залога. Срок лимита по контракту обычно составляет от 1 до 3 месяцев. Сама услуга обходится клиенту дороже, чем обычный кредит, однако у факторинга есть ряд преимуществ – например, более простой процесс получения финансирования и отсутствие ограничения по размеру финансирования, поскольку оно может увеличиваться в зависимости от роста продаж.
Факторинг выгоден оптовым торговым предприятиям, поставляющим продукцию магазинам (в сети магазинов, супермаркетам), предприятиям-производителям, реализующим товары дистрибьюторам, предприятиям-поставщикам, реализующим товары и сырье.
Услуга предназначена для пополнения оборотных средств предприятия, т.е. обеспечения поступления денежных средств сразу после поставки товара, не ожидая окончания срока отсрочки платежа. То есть дебиторская задолженность предприятия превращается в «живые» деньги.
Преимущества факторинга:
- Предприятие получает возможность финансирования оборотного капитала без обеспечения (залога);
- Факторинг ускоряет период оборачиваемости денежных средств;
- По сравнению со стандартными кредитными продуктами, например овердрафтом, факторинг позволяет получить до 90% от суммы поставленного товара (будущих поступлений).
- Факторинг - это возможность предоставлять более выгодные (конкурентные) условия расчетов своим дебиторам (покупателям).
- С помощью факторинга улучшается состояние дебиторской задолженности клиента. Фактор проверяет репутацию и платежную дисциплину должника, следит за тем, чтобы долг погашался своевременно и в полном объеме.
Если говорить о недостатках факторинга , то это: жесткие требования банка к предоставляемым документам, касающимся продажи товара , часто — необходимость поручительства за клиента, более дорогая по сравнению с кредитом цена.
Обычно для принятия решения по обслуживанию клиента банк-фактор просит его предоставить уставные документы компании, документы, подтверждающие полномочия руководителя компании, финансовую отчетность компании. После принятия положительного решения с клиентом заключается договор факторинга. В рамках договора клиент предоставляет первичные документы (накладные), подтверждающие факт реализации продукции (выполнения услуг). Против предоставленных документов банк предоставляет клиенту финансирование. Далее банк принимает на управление дебиторскую задолженность клиента, в рамках чего ежедневно информирует клиента о состоянии дебиторской задолженности, проводит работу по инкассации дебиторской задолженности, срок оплаты которой наступил и т.п. После погашения долга дебитором, банк удерживает свое вознаграждение из платежа, который приходит от покупателя.
Теоретически за дополнительную плату банк может принять на себя кредитный риск: в случае невозвращения долга покупателем поставщик все равно получит оставшуюся часть платежа. Это - факторинг без регресса. Однако банки такие риски берут на себя неохотно, поэтому сейчас в Украине предоставляется только факторинг с регрессом. «Факторинг без регресса дороже. Если клиенты уверены в своих дебиторах, им нечего бояться регресса. Если клиенты не доверяют своим дебиторам, то им также не будут доверять банки, и альтернативой факторинга в таком случае могут быть услуги коллекторских компаний», - отмечает ведущий специалист отдела активных операций Морского транспортного банка Игорь Самборский.
Рынок «похудел» и подорожал
Еще три года назад факторинг активно продвигали порядка 25 банков и около десяти специализированных компаний. Среди активных игроков были Укрсоцбанк, Укрэксимбанк, Сведбанк, Райффайзен Банк Аваль, ПриватБанк, Банк Петрокоммерц-Украина, ОТП Банк, СЕБ Банк, Актив-Банк, VAB Банк, UniCredit Bank, компании «Арма Факторинг», Первая Факторинговая Компания и ФК Факторинг. Предоставляли услугу и банк «БИГ Энергия» и «Украинская финансовая группа», которые сейчас в процессе ликвидации. Покинула рынок и Первая Факторинговая Компания.
Большинство банков и компаний предоставляют услугу факторинга только старым проверенным клиентам, которые могут быть отнесены к финансовому классу «А». По данным исследования компании «Простобанк Консалтинг», новым клиентам факторинг готовы предоставить лишь ОТП Банк, ПриватБанк, Райффайзен Банк Аваль и Укрсоцбанк (см. Таблица 1). Для этого заемщики должны осуществлять свою деятельность не менее 1 года, относится к финансовому классу «А», а дебиторы – к финансовому классу не ниже «Б»
Таблица 1. Сегодня максимальный срок факторинга – 4 месяца
Условия предоставления факторинга основными банками-игроками, июнь-2010
| Условия | ПриватБанк | Райффайзен банк Аваль | Укрсоцбанк | ОТП-банк |
| Максимальный лимит | нет ограничений | до 90% для корпоративных клиентов, до 80% для МСБ | 75% от суммы накладной | до 90% процентов от суммы поставки |
| Ставка в гривне | 27% (эффективная, с учетом всех комиссий) | 23% | 22%-23% | до 30 дней - 18,25%, от 30 дней - 19,25% |
| Комиссия за управление дебиторской задолженностью | 0,15% - 10% от дебетового оборота по счету факторингового обслуживания | 0,5%-1% за оформление | 0,10%-0,20% мин. 5 тыс. грн., макс. 20 тыс. грн. ежемесячно за оформление договора факторинга | 0,5-1% от суммы лимита |
| Комиссия за обслуживание | - | 0,1-0,6% за управление | за проверку документов - 3 грн., за каждую ТТН - 850 грн. ежемесячно | факторинговая комиссия – 0,3-3,2% от суммы каждой поставки |
| Другие комиссии | - плата за обратный выкуп переданых прав требования - 0,1% от суммы реестра обратного выкупа, - 150 грн. за внесение изменений в договор факторинга по инициативе клиента, - 50 грн. за внесение изменений в перечень дебеторов, - 10 грн. за предоставление отчета по факторинговым операциям, - 50-150 грн. за справку о задолженности по факторинговым операциям | |||
| Максимальный период | 90 дней | 90 дней | 120 дней | 90 дней |
Источник: Простобанк Консалтинг
По информации Prostobiz.ua , большинство лидеров рынка предпочитают работать с крупными компаниями, оборот которых позволяет банкам заработать на комиссиях, поэтому факторинг в Украине сегодня считается услугой для корпоративных клиентов.
По разным оценкам, объем рынка факторинга сократился в 2009 году по сравнению с 2008 годом в два раза. Падение объемов факторинга произошло вследствие кризиса, когда торговые компании не смогли рассчитаться по своим обязательствам. Вследствие чего у банков выросли объемы просроченной задолженности, и участники рынка попросту решили прекратить предоставление факторинговых услуг из-за слишком высоких рисков. Эксперты отмечают, что многие банки из-за кризисных явлений в экономике временно приостановили факторинговое обслуживание или достаточно сильно ужесточили свои требования как к клиентам, так и к дебиторам.
Однако полного вымирания факторинга не произойдет – слишком уж востребована эта услуга отечественными компаниями и предприятиями. «В конце 2009 г. и начале 2010 г. торговые сети при заключении новых договоров поставки на 2010 г. стали требовать увеличения срока товарного кредита, поэтому для поддержания текущей деятельности и выполнения собственных обязательств поставщики стали активнее использовать возможности факторингового обслуживания», - говорит Игорь Самборский. По его мнению, факторинг в Украине все еще находится на начальных этапах своего развития по сравнению с опытом работы по факторингу в мире, и говорить о том, что началось золотое время для этой услуги, очень рано.
И все же, новым клиентам в ближайшие полгода получить факторинговые услуги будет очень сложно, а к тому же, и дорого (реальная ставка финансирования – 28-35% годовых). Только развитие экономики, стабилизация ситуации с просроченной задолженностью в банках и рост конкуренции будут способствовать пробуждению лояльности финучреждений к своим новым клиентам и снижению стоимости услуг. А это, по разным оценкам, произойдет не раньше второй половины 2011 года.
Наталия Богута
