Финансирование за сто дней

Делом чести каждого является оказание посильной поддержки президенту и правительству Украины, на которых возложены надежды миллионов людей.

Цель - изменить ситуацию в стране к лучшему и начать жить в соответствии с общепринятыми цивилизованными нормами и моралью, то есть "жить по-новому".

Проблемы, связанные с падением ВВП, ростом безработицы, коррупцией, недостатком денег у национальных производителей и в бюджете страны, требуют профессиональных действий.

За последние два года наша инициативная группа разработала стабилизационные меры, которые обеспечат должное функционирование бюджетообразующей сферы, связанной с управлением финансовых потоков.

Наша цель - стабилизация фондового и товарного рынков с запуском механизмов, содействующих реформированию банковской системы Украины.

Что необходимо для достижения цели? Создание фондовой и товарной бирж с участием государственного капитала.

Для обеспечения функционирования бирж необходима универсальная торговая платформа, подчиняющаяся требованиям украинских регуляторов и отвечающая требованиям директивы Евросоюза о финансовых рынках.

Следующим шагом является разработка и запуск финансовых и товарных инструментов, расширяющих спектр услуг лицензированных финансовых институтов, а также обеспечивающих защиту рисков при товарных операциях.

Для организации и обслуживания торгов также необходима устойчивая система брокерских и страховых услуг. Выполнение предыдущих требований обеспечит проведение государственных торгов посредством инструментов, содержащих антикоррупционные меры, а также содействующих участию в них малого бизнеса.

Одним из первых результатов станет возможность выведения украинских финансовых инструментов на международные рынки. Это позволит обеспечить дополнительную ликвидность финансовых инструментов и контрактов на товары украинских эмитентов и инициаторов.

Все это приведет к необходимости запуска универсального программного комплекса. Как следствие, мы придем к обеспечению защиты инвестиционного капитала рыночными механизмами.

В процессе достижения цели мы получим решения для следующих задач: повышения прозрачности финансового рынка и рынка капиталов, генерирования дополнительной ликвидности в банковской системе без эмиссии НБУ, стабилизации курса национальной валюты рыночными методами.

Также мы сможем реализовать новые механизмы в борьбе с коррупционными действиями в части сбора и возмещения НДС, контроля выпуска и оборота финансовых обязательств, увеличения оборотной массы денежных средств частного сектора в экономику страны.

Все указанное относится к прописным истинам, но они выстроены в логическую цепочку необходимых шагов, принимаемых мер и получаемых решений.

Нашей инициативной группой проработаны процедуры достижения результатов, технически описаны и созданы ядра программного обеспечения, согласованы с международными партнерами форматы взаимодействия.

В этой статье я не имею возможности детализировать элементы разработок нашей инициативной группы, однако остановиться на их значимости необходимо.

В ходе реализации проекта обслуживающий банк - резидент Украины - получит WLP - высший уровень партнера - от трех ведущих международных брокеров. Два из них являются международными банками с высоким рейтингом надежности.

Почему от трех? Специфика работы каждого брокера позволяет обеспечить поставку ликвидности по финансовым инструментам в трех плоскостях.

Первая - обеспечение внебиржевой банковской ликвидности в любой момент по желанию клиента. Вторая - финансовое покрытие сделок в период биржевых сессий непосредственно от инициаторов котировок. Третья - поставка ликвидности в форме предмета торга - драгметаллы, отдельные группы товаров.

Таким образом, поставка международной ликвидности будет обеспечена на все возможные категории финансовых инструментов, которые обращаются в мире, в любое время. Это позволит клиентам - их брокерам - уйти от необходимости совершения встречной операции при ведении маржинальных торгов.

Рынок форекс, который представлен в Украине, приобретет цивилизованный вид. Сегодня его клиенты вынуждены совершать рискованные операции, не имея возможности страховать свои риски.

Реализация нашего проекта позволит участникам защищать свои риски как в части сохранности средств, так и в части минимизации торговых рисков.

Силами участников нашей инициативной группы было подготовлено, согласовано и утверждено НБУ положение по осуществлению арбитражных операций, а также процедура финансового и налогового учета таких операций.

Следует отметить, что положение имеет ограничения по категориям участников и финансовым инструментам в соответствии с требованиями НБУ. Предлагаемые же нами платформы имеют огромный спектр финансовых инструментов.

В случае либерализации политики НБУ в части проведения арбитражных операций широкие возможности данных платформ предоставят неограниченный потенциал для украинских инвесторов по инвестированию и хеджированию рисков на украинском и международном рынках.

Результатом получения WLP станет оформление в региональное управление упомянутых ведущих мировых биржевых платформ.

Проект предполагает расширение международной ориентированности этих платформ путем внедрения украинских торговых модулей. Это позволит поставлять котировки на украинские финансовые инструменты и товары всех категорий участников международного фондового и товарного рынков.

Хочу упредить естественный вопрос о работоспособности этих платформ. По оценке ведущих аналитиков и профильных изданий они более десяти лет является лучшими в мире.

На них выведены котировки более 30 ведущих мировых бирж с применением таких финансовых инструментов: Fx - более 160 валютных пар, включая золото и серебро, валютные опционы, CFD, акции, ETF/ETC, фьючерсы, биржевые опционы, облигации. Платформы используют клиенты 180 стран.

Члены нашей инициативной группы готовы расширить ранее согласованное положение и подать на утверждение регуляторам его новый вариант.

Это позволит Украине в лице государства, производителей, инвесторов и частных клиентов иметь реальную возможность стать полноценным участником биржевых торгов во всем мире в рамках действующего законодательства Украины.

Запустить проект можно за три месяца. Запуск международных платформ позволит реализовать программный продукт (финансовую утилиту), техническое задание которой и ядро разработаны участниками нашей инициативной группы.

Финансовая утилита создана с целью расширения возможностей при ведении основной деятельности украинскими банками и потребителями их услуг, прозрачности финансового рынка, популяризации финансовых инструментов среди населения, создания дополнительной ликвидности для экономики страны.

Похожий проект запущен в рамках НБУ - Дилинговый центр, однако он узконаправленный, носит "навязанный" характер, ограничен по категориям пользователей, вызывает нарекания участников в части использования.

Утилита имеет функцию ведения внутреннего неттинга и реал-тайм отчетность по любому параметру. Реализован генератор формирования актуальной котировки и пользовательский автомат отслеживания котировок в заданных пределах.

Утилита располагает возможностью введения дополнительных форм отчетностей и рассылок по требованию уполномоченных органов. Отдельным модулем идет система учета и контроля над выпуском и обращением финансовых обязательств.

Участники нашей инициативной группы также разрабатывают проект по созданию международного паспорта юридического лица - резидента Украины.

Пресс-конференция "Как за сто дней организовать финансирование для производителей и органов местного самоуправления".

Его назначение - постановка на все возможные формы международного учета юридических лиц, включая листинг бирж, с возможностью получения актуальной финансовой информации в режиме реал-тайм для потенциальных инвесторов.

Следующий акцент - на международном банке поставки ликвидности. Участниками нашей инициативной группы подготовлены механизмы по преобразованию украинских финансовых инструментов в международные форматы с формированием необходимой ликвидности.

Привлечение такого банка и процедуры взаимодействия подготовлены.

Для защиты украинских производителей и потребителей от различных рисков создан механизм формирования хеджирующих инструментов по факту совершения какой-либо товарной операции с поставкой и без нее.

Значение этой разработки переоценить невозможно. Это возможность долгосрочного планирования и защиты от ценовых колебаний.

Более того, появится возможность реализации учета и введения рейтинга хранителей товарных масс с возможностью вывода на фондовый рынок их материальной ответственности в документарном виде, что явится отличным толчком для расширения факторинговых операций.

Участники инициативной группы разрабатывают также механизмы оборота SKR - банковская сохранная расписка - на разведанные запасы природных ресурсов.

Реализация механизма позволит обеспечить финансирование для разработки месторождений. Идея заключается не в реализации природных ресурсов, а в их добыче и переработке с последующей реализацией конечного продукта.

Например, Украина занимает одно из ведущих мест в мире по запасам титана.

Одним из важных аспектов реализации проекта является обеспечение деятельности обслуживающего банка - резидент Украины. Мы ведем переговоры с рядом финансовых институтов с участием государственного капитала.

В качестве новых финансовых продуктов для украинского рынка мы подготовили инструменты, ориентированные на содействие стабилизации курса национальной валюты и защиту частного капитала от валютных и инфляционных рисков.

Основой части таких инструментов является международная поставка (обеспечение ликвидностью) драгоценных металлов против украинской валюты.

Наша инициативная группа готова к реализации этих мер. Понимая, что бюрократические препоны и интересы чиновников и предпринимателей станут преградой при лоббировании проекта в госструктурах, мы решили реализовать проект в коммерческом формате. Стоящие перед страной задачи нужно решать.

Как-то в беседе с сотрудником Минэкономики меня посетила мысль о профессиональной непригодности этого чиновника. Он "плавал" в понимании не только целей и задач министерства, но и сути экономики в целом.

В процессе освещения проекта мы будем исходить из того, что основная функция экономики состоит в формировании отношений в системах производства, распределения и потребления.

Биржевые институты - это не площадки для решений личных задач, порой криминального оттенка, а лицензируемые финансовые институты, основной задачей которых является обеспечение организации торгов.

Мы нашли проектное решение по созданию таких институтов, которые будут соответствовать мировым аналогам и даже смогут с ними конкурировать.

Я упоминал о принятом нами решении реализовать проект в режиме предпринимательства. Однако реалии жизни таковы, что без участия государственного капитала реализация проекта будет весьма затруднительной.

Анализируя текущее состояние фондового рынка Украины, мы приходим к прискорбному выводу: он находится в глубокой спячке. Причин много.

Отсутствие защиты интересов инвесторов и хеджирующих инструментов, узкая специализация бирж, малый набор сервисов, высокая коррупция, большой объем торгов на основании инсайдерской информации, большой удельный вес "мусорных" бумаг, низкий уровень акций, находящихся в свободном обращении.

Однако самое важное - модель развития экономики, базирующаяся на максимальной оптимизации налогообложения. Как, результат - наращивание декларируемых убытков с сокрытием прибыли через схемные продукты и вывод капитала в офшор с реинвестированием части выведенного капитала.

В итоге, мажоритарные акционеры не заинтересованы в росте капитализации предприятий, а организаторы биржевых торгов - в развитии рынка. В условиях отсутствия конкуренции они довольствуются достигнутым.

О товарных биржах сказать что-либо позитивное вообще невозможно. Фактически украинские товарные биржи - это доски объявлений, обслуживающие чьи-то схемные решения весьма сомнительного характера.

В Украине отсутствует четкая стратегия государства по развитию фондового и товарного рынков. Однако без такой стратегии невозможно эффективно стимулировать развитие экономики, используя рыночные механизмы. Напрашивается вывод: такую стратегию необходимо разработать и реализовать.

Одним из важных элементов этой стратегии должно быть создание биржевых институтов - фондовой и товарной бирж - с участием государственного капитала.

Участие госкапитала важно не только в части повышения контроля, но и в части реформирования принципов функционирования товарных бирж и создания предпосылок для роста доверия инвесторов - резидентов Украины и зарубежных  инвесторов, финансовых и биржевых институтов.

Некоторые важные аспекты развития товарного рынка могут быть реализованы исключительно с участием государства.

Так, одним из ключевых направлений в оживлении товарного рынка и роста оборота товарных бирж является создание условий для развития системы аккредитованных складских хранилищ с их участием в операциях поставки по поставочным контрактам - форвардам.

Без участия государства как регулятора, контролера и, возможно, донора невозможно создать надежную систему аккредитованных складских хранилищ.

Следующий шаг - развитие системы формирования рейтинга участников фондового и товарного рынков, создание системы независимых оценщиков товарно-материальных ценностей. Здесь роль государства трудно переоценить.

Надеюсь, народные депутаты согласятся с важностью проекта и отзовутся предложениями содействия в его продвижении.