Какой вклад выгоднее: с капитализацией или без нее?

Виталий Бачинский

Заместитель директора по розничному бизнесу

Банк:  Надра Банк

Выгода зависит, в первую очередь, от потребностей клиента, а затем от размера процентной ставки по каждому из видов вкладов.

Депозит с капитализацией предполагает начисление процентов (обычно ежемесячное) и добавление начисленных процентов к телу депозита. Таким образом, в течение следующего периода (следующего месяца) проценты уже будут начисляться как на сумму первоначального вклада, так и на сумму процентов за предыдущие месяцы. При таком подходе эффективная процентная ставка выше базовой.

Однако при выборе депозита следует руководствоваться в первую очередь не ставкой, а потребностью. Если клиент рассчитывает получать доход от процентов ежемесячно, то смысла в депозите с капитализацией нет. Если клиент хочет получить максимальную прибыль от своих денежных средств, то ему лучше открыть депозит с получением процентов в конце срока. Обычно ставки по такому депозиту выше.

В случае если клиент не определился, лучшим вариантом для него будет открытие депозита с капитализацией, но только при условии возможности снятия процентов до момента капитализации.

Математически при выборе между депозитом с капитализацией и депозитом с получением процентов в конце срока можно руководствоваться следующими расчетами:

Базовая ставка депозита с капитализацией - X%, тогда эффективная ставка ориентировочно равна Х%+(Х%*Х%)/2.

То есть при базовой ставке 10% эффективная ставка 10% + (10%*10%)/2 = 10.5%. При базовой 20% эффективной ставкой будет 22%. Если Х%+(Х%*Х%)/2 > базовой ставки депозита с получением процентов в конце срока, то депозит с капитализацией более выгоден.

При выборе между депозитом с капитализацией и депозитом с получением процентов ежемесячно логика может быть следующей: если ежемесячный объем полученных процентов достаточен для оформления нового депозита, то при одинаковых ставках на депозит с капитализацией и с ежемесячной выплатой процентов более интересен последний, поскольку он дает возможность как разместить полученные проценты на новый вклад, так и забрать их. В ином случае более интересен в части получения прибыли первый вариант. Также важно понимать, позволяет ли программа получить проценты при необходимости, и насколько получение процентов важно для клиента.

Роман Куспыс

Начальник отдела развития продуктов

Банк:  Банк Кипра

Если проанализировать доходность двух депозитов, размещенных на равных условиях, один из которых с капитализацией процентов, а другой – с выплатой процентов в конце срока или ежемесячно, то эффективная процентная ставка и, соответственно, доход, который будет приносить вклад с капитализацией процентов, будет выше, чем у вклада без капитализации. Это объясняется тем, что в рамках вкладов с капитализацией при расчете процентов применяться формула сложных процентов.

Трудно сказать, какой из вкладов будет выгоднее на практике, так как очень часто банки для вкладов с выплатой процентов в конце срока устанавливают более высокие процентные ставки, чем для вкладов с капитализацией. Поэтому вкладчикам при выборе условий размещения вклада необходимо акцентировать внимание именно на эффективной процентной ставке.

Наталья Кравец

Директор департамента развития продуктов

Банк:  Финансы и Кредит

Можно выбрать депозит с капитализацией, если вам как  вкладчику важны такие факторы:

• Вы не хотите каждый месяц ходить в отделение банка для получения процентов, но при этом хотите, чтобы деньги работали и приносили доход
• Вы обращаете внимание на процентную ставку по депозиту, при этом для Вас важно,  чтобы вы получили доход не меньше, чем по стандартному депозиту без капитализации.

Даже если процентная ставка по вкладу с капитализацией будет несколько ниже, чем по стандартному вкладу, доход вкладчика, например за один год будет выше, чем на обычном депозите. Например, если вкладчик размещает депозит на 10 тысяч гривен на один год под 17,5% и получает проценты ежемесячно – за один год он заработает 1750 гривен процентов, а если размещает те же 10 тысяч гривен на депозите с ежемесячной капитализацией под ставку ниже, чем на стандартном депозите – 17%, за год вкладчик заработает около  1839 гривен, то есть его деньги реально «проработают» под эффективную ставку 18,4% годовых. Выгода очевидна. И проявляется она тем ярче, чем длиннее срок депозита.

Многие банки одновременно с номинальной ставкой по депозиту показывают эффективную ставку по депозиту, т.е. реальный доход, который получит вкладчик с учетом того, что получаемые им проценты не снимаются, а поступают на депозитный счет и в следующем месяце проценты уже начисляются на сумму с учетом процентов за прошлый месяц. Для понимания реальной выгоды следует обращать внимание именно на эту ставку.

Юрий Воронюк

Начальник департамента развития розничного бизнеса

Банк:  Дельта Банк

Если депозит предусматривает ежемесячную выплату процентов, клиент получает ежемесячную выгоду от своего вклада – проценты можно тратить. Сам факт выплаты процентов говорит о том, что банк чувствует себя нормально, и клиент может быть уверен в сохранности вклада. При наличии у клиента желания, интернет-банкинга и свободного времени, можно суммой выплаченных процентов пополнить свой вклад и, по сути, получить капитализацию процентов.

При капитализации процентов клиент получает сумму вклада в конце срока действия, в это же время получает сумму процентов. Другими словами, если сумма вклада значительная, и нет необходимости в получении постоянного дохода от депозита, лучше разместить вклад с капитализацией для максимального дохода.

Константин Кононенко

Начальник департамента методологии и разработки банковских продуктов

Банк:  ЕВРОГАЗБАНК

Депозиты капитализацией процентов более выгодные для клиентов, чем депозиты с ежемесячной выплатой.  Потому что капитализация – это сложный процент, когда проценты насчитываются на проценты. То есть проценты не выплачиваются вкладчику ежемесячно, а добавляются к телу депозита, соответственно, каждый месяц сумма процентов увеличиваются.  

Естественно, банки корректируют условия вкладов, и процентная ставка депозитов с капитализаций немного ниже обычных вкладов. Но это разница в пределах 0,5-1 п.п. Если ставка по таким вкладам будет 25% годовых, то по итогам банк выплатит клиенту более 30% годовых. К сожалению, банки не могут себе этого позволить.

Дмитрий Яковлев

Директор департамента каналов продаж в розничном бизнесе

Банк:  Банк Форум

Зачастую по вкладам с капитализацией банки устанавливают процентные ставки ниже, чем по вкладам с выплатой процентов в конце срока. Это может привести пользователя к мысли об их заниженной доходности. Однако на практике это не так: вклады с капитализацией демонстрируют максимальную доходность, поскольку проценты по ним начисляются на сумму с учетом ранее выплаченных процентов.

Марина Лисина

Директор департамента по работе с клиентами и развитию бизнеса

Банк:  Банк Траст

Все зависит от потребностей клиента и ценообразования в каждом отдельно взятом банке. Как правило, при почти одинаковых ставках на вклады с капитализацией и без, выгоднее оформлять вклады с капитализацией, так как проценты начисляются на постоянно увеличивающуюся сумму вклада, за счет ежемесячного присоединения ранее начисленных процентов. Если банк предлагает по вкладам с капитализацией ставки существенно ниже, чем по вкладам без капитализации с ежемесячной выплатой или выплатой в конце срока, то необходимо просчитать и сравнить доход по каждому вкладу.

Екатерина Чебурахина

Главный эксперт группы по обслуживанию физических лиц управления розничных продуктов

Банк:  ВТБ Банк

Учитывая, что при капитализации сумма вклада дополнительно увеличивается за счет ранее начисленных процентов, и начисление процентов осуществляется уже на большую сумму, вклад с капитализацией выгоднее.

В данной ситуации дополнительно необходимо обращать внимание на уровень доходности вклада, на размер процентной ставки.

Валентина Еременко

Начальник управления организации и поддержки вкладных программ

Банк:  Хрещатик

Если сравнить три вклада, привлеченных на одинаковый срок, в одной валюте и с одинаковой ставкой, то естественно выше будет доходность вклада с ежемесячной капитализацией процентов. Однако на практике банки зачастую по вкладам с капитализацией устанавливают ставку ниже, чем с ежемесячной выплатой или в конце срока. В этом случае капитализация может и не дать ожидаемого эффекта. Проверить реальную доходность вклада поможет депозитный калькулятор.