Компания Ernst & Young провела четвертое международное исследование тенденций в области IPO

В отчете названы следующие тенденции в области IPO на протяжении последних полутора лет, отражающие влияние глобализации: на фондовых рынках зарегистрированы высокие показатели ликвидности; развивающиеся рынки демонстрируют активные темпы роста; возрастает конкуренция между мировыми фондовыми биржами; на местных биржах активно проводится публичное размещение акций крупных компаний; значительно увеличилось число альтернативных источников финансирования, в частности, появились фонды прямых инвестиций.

 

Согласно результатам исследования, капитал становится все более глобальным, а преобладающее большинство IPO происходит на местном уровне. 90% компаний по всему миру выбирают местом для публичного размещения своих акций рынок, на котором они ведут деятельность. Благодаря повышению ликвидности местных рынков капитала и интересу международных инвесторов даже крупные компании смогли осуществить IPO в своих странах.

 

Как объясняет Грег Эриксен, вице-президент компании Ernst & Young Global по развивающимся рынкам, большинство компаний предпочитают проходить IPO в своей стране, где сосредоточены их клиенты, а местные инвесторы лучше понимают особенности их бизнеса.

 

В 2006 году в ходе публичных размещений по всему миру была привлечена рекордная сумма капитала – $246 миллиардов. Для сравнения, в 2006 году сумма привлеченного капитала составила $167 миллиардов. Наибольший объем капитала привлекли компании Китая ($56,6 миллиарда), США ($34,1 миллиарда), России ($18 миллиардов). Количество размещений возросло до 1729, что является самым высоким показателем с 2000 года. Самое большое количество IPO в мире провели компании США – 187. Далее следуют Япония – 185 и Китай – 175. Тенденция активного развития рынков IPO продолжилась и в первом квартале 2007 года: в ходе 372 IPO по всему миру было привлечено $36 миллиардов, что выше показателей первого квартала прошлого года как в отношении суммарного объема привлеченного капитала, так и количества размещений.

 

По словам Аарона Джонсона, партнера, руководителя отдела по сопровождению сделок Ernst & Young в Украине, в июне 2007 года «Феррэкспо» (производство и экспорт железорудных окатышей на мировой рынок стали) стала первой украинской компанией, которая успешно провела размещение акций на основной площадке Лондонской фондовой биржи. Он также отметил, что около 60 украинских предприятий заявляло о намерениях выхода на международные рынки капитала. Для таких компаний успешное размещение «Феррэкспо» послужит хорошим ориентиром.