Контрольный «в подушку»: как выманивать валюту у населения?

На протяжении 2012 года Кабмин различными методами пытается привлечь в финансовую систему «подподушечные» деньги украинцев. Тех, кто не захотел покупать долларовые облигации, припугнули 15%-м налогом на продажу валюты.Осенью этого года правительство пошло на беспрецедентный шаг, выпустив государственные казначейские обязательства в долларах в расчете на то, что они заинтересуют среднестатистического украинца. Хотя продвинутые соотечественники и до этого могли покупать ОВГЗ, номинированные в инвалюте. Кроме того, государство предложило гражданам, не доверяющим купюрам, приобрести инвестиционные монеты. Последние тоже впервые были отчеканены в нынешнем году. Насколько населению выгодно вкладывать припрятанные деньги в новые финансовые инструменты?

Инвестиции без бумажек

С начала года правительство активно обсуждало идею выпуска валютных гособлигаций для населения. Однако все финансисты уже давно отметили, что подобные ценные бумаги интересны в первую очередь банкам из-за предлагаемой доходности порядка 9–9,5% в зависимости от серии выпуска. А вот большинству населения покупать эти бумаги не совсем привычно. Дело в том, что номинал одной такой ОВГЗ составлял $1 тыс. Причем выпуск был бездокументарный. То есть человек на руки не получал привычной «бумажки». По мнению экспертов, это зачастую и отпугивало неискушенного частного инвестора. В итоге операция по покупке выглядела несколько громоздкой. Для начала открывался счет в ценных бумагах (ОВГЗ выпускаются в бездокументарной форме), поэтому при себе необходимо было иметь паспорт и справку о присвоении идентификационного кода. Открытие такого счета стоит 10–100 грн. Кроме того, для зачисления купонных выплат и погашения облигаций нужно также открыть и счет в долларах (еще 10–50 грн.). Отдельно необходимо оплатить комиссию за зачисление и списание ОВГЗ со счета. Ориентировочная комиссия за эти услуги составляет 50–100 грн. При этом стоит учесть, что покупка валютных ОВГЗ производится в гривнях по коммерческому курсу банка на дату совершения сделки.Таким образом, накладные расходы при приобретении ОВГЗ составят приблизительно 200 грн +1% от суммы за обналичку валютного счета. Поэтому чтобы инвестиция принесла доход ощутимо больший, чем валютный вклад, сумма вложения должна быть не менее $10 тыс.

Щедрость казначейства

Поэтому перед тем как официально предложить народу новый финансовый инструмент — государственные казначейские обязательства (КО), правительство учло все эти минусы. В результате в октябре стартовала продажа ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, то есть человек при покупке получал на руки сертификат, а не выписку со счета, как в случае с валютными ОВГЗ. Казначейские обязательства номиналом $500 можно приобрести по всей Украине в любом отделении «Ощадбанка». Их доходность составляет 9,2% годовых. Срок погашения ценных бумаг — два года, в течение которых выплата процентов (так называемого купона) будет производиться каждые полгода. При этом даже если учесть, что цена выкупа облигации будет отличаться от цены продажи не более чем на 1%, все равно для обладателя ценных бумаг это выгодно. Кроме того, эти бумаги можно использовать и в качестве залога для кредита.Как сообщила Галина Пахачук, директор департамента Министерства финансов, население скупило в отделениях «Ощадбанка» казначейские обязательства государства на $94 млн. После начала продаж 10 октября осталось реализовать бумаг первого выпуска (серия А) на $6 млн. По ее словам, из-за повышенного спроса на казначейские обязательства со стороны граждан Минфин планирует выпустить КО серии B уже 30 ноября. Правила их продажи идентичны нынешним, но процентная ставка — ниже. «Серия B выпускается с доходностью 8%. То есть каждые полгода будет насчитываться не $23, а $20», — объяснила она. Приобрести КО можно без предъявления документов до 150 тыс. грн (в эквиваленте), если же сумма покупки выше — нужно предъявлять паспорт.

Дай монетку

Еще одним интересным инструментом являются инвестиционные монеты, отчеканенные из золота и серебра. Однако их не стоит путать с юбилейными. Дело в том, что инвестмонеты — это не предмет коллекционирования, а инструмент для инвестирования. В отличие от памятных монет, они свободно покупаются и продаются как в коммерческих, так и в госбанках. Юбилейные же монеты в дальнейшем могут обращаться только на антикварном рынке. Нацбанк уже изготовил 30,8 тыс. инвестиционных монет, за девять месяцев 2012 года их реализовано 11,6 тыс. штук. На текущий момент золотая монета номиналом в 20 грн стоит 14 393 грн, а золотая монета в 2 грн — 1 480 грн. Их стоимость зависит от цены золота на мировом рынке. Тем не менее, при покупке инвестмонет стоит проанализировать, что выгоднее: приобретение ценных металлов в слитках или же открытие обезличенного металлического счета (ОМС). В этом случае человек на руки не получает драгметалл. С одной стороны, инвестиционные монеты на 20–25% дороже металла в слитках, так как в их стоимость заложена чеканка. С другой стороны, при покупке слитков придется оплатить НДС, который при обратной продаже не возвращается. В случае с ОМС налог на добавочную стоимость тоже взимается, но не при открытии, а при закрытии счета. Так или иначе, связываясь с драгметаллами, нужно быть готовым, что инвестиции будут успешными, только если выходить из них не ранее чем через 2–3 года, поскольку цены на золото и серебро постоянно колеблются. Между тем, по прогнозам фондовиков, стоимость золота в следующем году продолжит расти, так что инвестиции в благородный металл должны себя оправдать.