Насколько сегодняшний кризис далек по глубине от того, что был в 2008-2009 годах?

Татьяна Нурмухаметова, начальник управления исследований банка «Надра»

Банковский кризис 2009 года был, в первую очередь, кризисом валютных активов:  в результате кредитного бума 2007-2008 г.г. доля валютных кредитов достигала  60% портфеля. При 60%- й девальвации гривны осенью 2008 г. такой уровень валютной кредитной нагрузки на систему оказался просто неподъемным. Кстати, тогда доля валютных депозитов составляла всего 44%. Выводы из кризиса 2009 г. были сделаны: валютное кредитование юридических лиц было ограничено, физических – фактически запрещено. В результате доля валютных кредитов планомерно снижалась на протяжении 5-ти последних лет.

Нынешнюю же ситуацию можно назвать кризисом пассивов:  при достаточно  сбалансированных портфелях  кредитов и депозитов на начало 2014 года (34% всех кредитов и 37% всех депозитов были номинированы в валюте) именно  оттоки вкладов из банков, спровоцированные военным конфликтом, экономическим спадом, паникой на валютном рынке, привели к проблемам с ликвидностью ряда банков, банкротствам некоторых из них и усилению недоверия к системе в целом.

С точки зрения валютных рисков банковская система сейчас более устойчива, чем в 2009 году. Но при этом стоит понимать, что уровень доверия населения к банковской системе как к институции в первую очередь зависит от доверия ко всем институтам власти и общей экономической ситуации в стране.

Филипп Жоанье, председатель правления УкрСиббанка BNP Paribas Group

В отличие от кризиса 2008-09 годов, нынешняя ситуация усугубляется наличием жёсткого политического противостояния и проявлениями насилия. Кроме того, в 2008-09 годах не стоял вопрос о территориальной целостности Украины. Таким образом, в дополнение к всё ещё слабой экономике, на ситуацию влияют и политические моменты.

Конфликт с Россией – ключевым торговым партнёром Украины – и, как следствие, потенциальные препятствия нормальной экспортной деятельности – это ещё одна проблема, с которой тогда сталкиваться не довелось. К тому же, цены на газ фактически удвоились, что сделало ряд украинских производителей неконкурентными на мировых рынках.

Но есть и позитивная сторона. В частности, экспортные рынки Украины сейчас в куда более хорошей форме, чем они были в 2008-2009 гг. Безусловно, от свободного доступа к рынкам Евросоюза Украина (в первую очередь, сельское хозяйство и пищепром) только выиграет. А с подписанием и стартом программы стэндбай с МВФ вопрос с валютной платежеспособностью Украины фактически исчерпался.

В целом, многое будет зависеть от решительности украинского правительства претворить в жизнь все пункты программы сотрудничества с МВФ. Безусловно, краткосрочные политические риски всё ещё высоки.

Олег Пахомов, директор по розничным кредитным рискам ВТБ Банка  

Процессы 2009 и 2014 годов сложно поддаются сравнению, так как события 2009 года – это достаточно ожидаемые и закономерные последствия глобального экономического кризиса, которые привели к девальвации и росту индекса потребительских цен. 

Если же говорить о текущей ситуации в Украине – это кризис не экономического происхождения (хотя, конечно же, докризисное состояние экономики Украины стало благодатной почвой для разворачивания такого кризиса), и последствия его еще не наступили в полном объеме. Его результатом может стать глубокая рецессия экономики, существенное сокращение производственных мощностей и потеря доходов населения.

Значительная часть добывающих предприятий находится на востоке страны, и если не будут найдены альтернативные пути пополнения ресурсной базы для перерабатывающих предприятий, кризис в таких отраслях будет неминуем и обязательно отразится на всех сферах экономики. 

Последствия данного кризиса будут ощущаться, в том числе и банками, еще долгие годы, а ожидать серьезного роста в данных реалиях, к сожалению, не стоит. Но это еще раз подчеркивает необходимость пересмотра финансовыми учреждениями стратегий присутствия на рынке Украины.

Каждый банк пытается найти свой способ выхода из ситуации, но универсального решения на сегодняшний день просто не существует.  Например, наш банк уже пересмотрел свои цели и готовит новую стратегию развития на украинском рынке, адаптированную под внешнюю экономическую среду и соответствующую новым требованиям потребителей.

Сергей Гончаренко, аналитик онлайн-брокера I-NVEST

Нестабильность банковской системы Украины 2009 года и 2014 года являются событиями мало сравнимыми. Во-первых, 2009 год был годом мирового финансового кризиса, и финансово-кредитная система, прежде всего, начала расшатываться из-за финансовых проблем, вызванных в банках развитых экономик – США и Европы.

И уже чуть позже кризис ликвидности отразился на отечественных финучреждениях, которые зависели от внешних заимствований, либо же от своевременной и полноценной подпитки денежными ресурсами материнских структур, находящихся в этих самых развитых странах, в которых кризис был в самом разгаре. Соответственно, когда в мировой экономической системе начало все налаживаться, банковская система Украины в частности, и экономика в целом, тоже ощутили на себе эти изменения в лучшую сторону.

Сегодня же данный кризис локальный – на территории Украины ведутся боевые действия, страна испытывает огромный дефицит денежных средств для нормального ее функционирования.

Крупные системные банки просто в момент потеряли часть своего бизнеса в АР Крым и в восточных регионах зоны проведения АТО. При таких составляющих материнские структуры просто не будут подпитывать свои украинские дочки (по крайней мере, пока ведутся боевые действия) необходимым капиталом, а пониженные международные рейтинги страны вряд ли будут способствовать свободному доступу на выгодных условиях к международным рынкам заимствования капитала.

Соответственно, сейчас все финансовые тяготы финучреждений лежат на плечах НБУ, а ресурсы у банковского регулятора, как известно, не безграничны для постоянного рефинансирования банковской системы. По сути, сегодня риски нестабильности отечественной банковской системы выше, чем в 2009 году.

Сергей Куриленко, председатель правления Банка Глобус  

Проблемность банковской системы в 2009 году и в нынешнем - просто несравнимы. Нынешняя ситуация стала гораздо большим потрясением для банков, нежели всемирный кризис 2008-2009 годов.

Пять лет назад гораздо более сильный удар на себя принял рынок недвижимости и фондовый рынок, который не может восстановить свои докризисные показатели и объемы до сих пор. Как и сейчас, в 2009-м гривна вдвое стала слабее, банки столкнулись с волной  невыплат по валютным кредитам и с оттоком депозитов. Однако в нынешнем году население установило колоссальный антирекорд. По данным НБУ, отток депозитов за 9 месяцев 2014 года составил 45,6 млрд. грн. и практически  $8 млрд. Отток же на пике кризиса 2009‑го составил 29,2 млрд. грн. и  почти $4 млрд.

В 2009 году спад в банковской системе закончился довольно быстро: буквально 3-4 месяца – и население понесло свои сбережения обратно в банки, кроме того, тогда же и было запрещено валютное кредитование. За годы после кризиса доверие к национальной валюте неуклонно возрастало, количество депозитов в национальной валюте существенно превысило количество вкладов в иностранных валютах. 

Сейчас же ситуация в разы сложнее из-за аннексии Крыма и боевых действий на востоке Украины, ведь не понятно, когда и чем это все закончится. Многие заемщики, оформившие до кризиса 2008-2009 годов, например, ипотеку или долгосрочные кредиты на автомобили, попали под вторую волну увеличения курса доллара. И опять-таки,  стоимость валюты возросла в два раза.

Кроме того, в 2009 году не было столько проблемных банков с временными администрациями или ликвидированных. О каком доверии сейчас может идти речь? Люди не верят банкам, не верят в саму возможность улучшения ситуации. То доверие, которое неимоверными усилиями всех участников банковского рынка и регулятора в том числе, зарабатывалось годами, утеряно в одно мгновение. Сложно даже спрогнозировать, когда же нам, банкирам, удастся его вернуть хотя бы на былой уровень.

Юрий Самойленко, директор департамента риск-менеджмента Укринбанка  

У порівнянні з 2009 роком значно зріс геополітичний ризик. Економіка України знаходиться в жосткому стані, який посилюється політичними факторами – військовою агресією Росії і залежністю від російського газу.

При падінні макроекономічних індексів в Україні зростає рівень безробіття. Ситуація ускладнюється великою кількістю мігрантів з Донбасу, що створює додаткову соціальну напруженість. Банковські кредити стали менш доступними і більш дорогими, тоді як попит на кредитування збільшився. Проблемні кредити (необслуговувані) знаходяться на високому рівні.

Прогноз економіки країни зараз багато в чому залежить від дій США та ЄС, які також несуть політичні та економічні втрати від війни в Україні. Якщо США та ЄС захочуть зменшити свої втрати і скоротять допомогу Україні, це призведе до непоправних наслідків для економіки країни.

Можна припустити, що загальні умови для реалізації ризику можуть стати ще гірше і рівень ризику в найближчі шість місяців буде залишатися високим.

Константин Кононенко, начальник управления методологии и внедрения инновационных продуктов АгроКомБанк  

Кризис 2008 года был, в основном, спровоцирован внешними факторами, которые привели к массовому оттоку инвестиций из экономики Украины, что спровоцировало рост курса иностранных валют. К тому же кризис 2008 года значительно смягчался тем, что до 2008 года экономика показывала довольно внушительные темпы роста, что, в принципе, и сгладило более серьезные последствия для экономики Украины.

Кроме того, в той ситуации НБУ довольно  быстро отреагировал на сложившуюся ситуацию и предпринял ряд правильных, но непопулярных шагов для стабилизации банковской системы. Например, ввел мораторий на досрочное снятие депозитов.

Сегодня основные макроэкономические показатели по данным государственной службы статистики такие (за 2 квартала 2014 года):

• Падение ВВП (за 2 квартала 2014 года) – 4,6 %;
• Падения объема промышленного производства – 8,6 %
• Падение капитальных инвестиций – 17,5 %
• Падение экспорта товаров и услуг – 6 %
• Рост потребительских цен – 16,2 %

Кризис 2014 года был вызван не только внутренними, но и внешними факторами. К внешнему критическому фактору относится антитеррористическая операция, которая происходят на востоке Украины. Именно этот фактор давит на экономику страны, вызывает панику среди населения, ухудшает все вышеперечисленные макроэкономические показатели, а также приводит к тому, что из банковской системы вытекают ресурсы.

Если бы данный фактор отсутствовал, естественно, глубина и масштабы кризиса были бы намного менее драматичными. Соответственно, Национальный Банк Украины, как и банковская система, справилась бы с последствиями кризиса довольно таки быстро.