Насколько значительно будут снижаться ставки по гривневым депозитам во втором квартале 2013 года?
Марина Нестеровская, директор департамента розничного бизнеса банка «Хрещатик»
Если за эталон брать классический вклад на 12 месяцев с ежемесячной выплатой процентов, то в течение второго квартала ставки будут уменьшены до 17-16% годовых у тех банков, которые пока удерживают 19-20% годовых в рамках программ лояльности, либо акционных программ (например, при размещении в системе Интернет-банкинг, либо на заранее определенную сумму).
Таким образом, ставки по классическим депозитам на 12 месяцев будут до 18% годовых. К лету ставки могут упасть до 16% годовых.
Екатерина Чебурахина, главный эксперт по пассивным операциям ВТБ Банка
Падение ставок по депозитным программам на короткие сроки в начале 2013 года имеет сезонный характер и обусловлено тем, что именно по данным вкладам были зафиксированы максимальные процентные ставки в рамках различных акционных программ, которые предлагались банками в четвертом квартале прошлого года. Дальнейшее снижение стоимости ресурсов в гривне не будет таким стремительным, как в последние пару месяцев. Банки вновь проявили интерес к привлечению долгосрочных вкладов. Однако тот уровень цены на ресурс, который был установлен на рынке в конце прошлого года, неприемлем для заемщиков банков: они не готовы кредитоваться под настолько высокие ставки, которые формируются исходя из ставок по депозитам.
К началу лета 2013 года вкладами с максимальной доходностью станут долгосрочные депозиты с выплатой процентов в конце срока и без возможности довложений – 16-17,5% годовых. Сейчас банки нацелены на полноценное возобновление и развитие кредитования как физических, так и юридических лиц. Банки заинтересованы в привлечении недорогих ресурсов, что и повлекло за собой снижение доходности по банковским вкладам, которое мы наблюдаем на рынке уже с начала 2013 года.
Владимир Линник, начальник отдела развития продуктов Банка Кипра
В первую очередь нужно учитывать причину того, почему ставки по гривневым вкладам были такими высокими. Как мы знаем, это было обусловлено нехваткой ликвидности, которая была ликвидирована за счет привлечения дорогих ресурсов. Именно поэтому, начиная с начала года, банки активно уменьшают себестоимость привлеченных пассивов. Дополнительный фактор, который повлиял и продолжит влиять в дальнейшем на уровень ставок по депозитам, – это цена и объемы кредитования. Учитывая уменьшение активности рынка автокредитования, банки вынуждены понижать процентные ставки по кредитам для активизации продажи кредитов. А это, в свою очередь, невозможно при высоких процентных ставках по депозитам
В течение следующих месяцев не следует ожидать такого стремительного снижения процентных ставок, которое мы наблюдали на протяжении первого квартала этого года. Но, в то же время, сохранится тенденция к снижению процентных ставок (в основном, для краткосрочных вкладов в национальной валюте), что связано, в первую очередь, с необходимостью уменьшения банками стоимости привлеченных ресурсов.
Основной тенденцией в структуре процентных ставок стала переориентация банков на долгосрочные вклады. Соответственно, наибольшую доходность вкладчики смогут получить, разместив средства именно на «длинные» депозиты. Однако в ближайшее время максимальные ставки по таким вкладам стабилизируются на уровне не выше 20% годовых (в гривне). По нашему мнению, при существующих тенденциях среднерыночные ставки для вкладов на один год будут в пределах 15-17% годовых уже к началу лета.
Ольга Шостак, начальник управления сбережений и платежей Укрсоцбанк, UniCredit Bank™
В конце 2012 года ставки были слишком высокими. Причиной тому было множество факторов. После стабилизации политической ситуации и ситуации с банковской ликвидностью, естественно, начался процесс выравнивания: ставки на короткие сроки должны быть более низкими, на длинные сроки – более высокими. Наиболее стремительным было снижение ставок именно на короткие сроки, поскольку именно эти ставки били все рекорды. И снова-таки, корректировка ставок зависит от показателей доходности для банка.
Ставки продолжают снижаться, но уже более медленными темпами. Пока мы наблюдаем еженедельную потребность в снижении депозитных ставок, связанную с необходимостью корректировки ставок в зависимости от доходности для банка.
На сегодняшний день ставки, в зависимости от срока, колеблются от 11% до 18%. Также банки при установлении депозитных ставок ориентируются на показатели доходности. В противном случае банк будет нести убытки. И такая ситуация у всех игроков на рынке.
Игорь Шевченко, советник председателя правления Пивденкомбанка
При анализе средней ставки по банковской системе нужно чётко понимать, что ряд банков (чьи показатели ставок так же включены в статистику и повлияли на значение средней ставки) не заинтересованы в дальнейшем росте собственных депозитных портфелей. Причины тут у всех разные. Поэтому не стоит пребывать в заблуждении, так как и нет пока смысла говорить о том, что банковская система начала массово привлекать гривневый ресурс под 16-18% годовых. Это, скорее, декларация о намерениях привлекать деньги физических лиц под такие ставки.
Процесс снижения стоимости ресурсов будет зависеть от многих факторов. Однако, при существующем тренде и грядущем в мае-августе 2013 г. традиционном снижении объёмов привлечения, со сдержанным оптимизмом можно говорить, что реальная средняя ставка привлечения годовой гривны на конец весны вряд ли будет ниже 17,5-18% годовых. На летний период высока вероятность стабилизации ставок. Диапазон возможных колебаний оцениваю не выше 0,5 процентного пункта.
Как я уже отметил, видимость существенного «просаживания» ставок привлечения – это иллюзия. Кто-то просто избавляется от избыточной ликвидности, так как уровень процентных затрат по привлечённым депозитам существенно влияет на финансовые показатели. А в условиях стагнации рынка кредитования (в целом по системе), а также отсутствия адекватного возмещения процентных затрат за счёт иных статей доходов, уменьшение объёма избыточной ликвидности – шаг оправданный. Отсюда и снижение номинальных ставок привлечения ресурсов.
Но наш потребитель, разбалованный банками в период осени 2012-января 2013, не торопится нести свои сбережения под 18-19% годовых, ведь ещё несколько месяцев назад банки с лёгкостью предлагали ему 23-25% годовых.
Геннадий Заря, заместитель председателя правления Банка Форум
Стремительное снижение процентных ставок объясняется тем, что банки не готовы платить высокие проценты по вкладам при незначительных объёмах кредитования реального сектора экономики. Кроме того, процентная ставка выше 21-22% годовых достаточно высока для бизнеса. Большая часть активно кредитующихся предприятий не готова платить такую цену за кредитные ресурсы.
На банковском рынке прослеживается стабильная тенденция по снижению процентных ставок по депозитам в национальной валюте сроком до одного года.
Средневзвешенный уровень ставок в марте – апреле, безусловно, снизится, но снижение будет не значительным - до 16% годовых , так как стоимость коротких ресурсов (от одного до шести месяцев) будет планомерно снижаться, а стоимость длинных ресурсов будет увеличиваться на 0,5-1 процентного пункта.
В ближайшие два-три месяца прогнозируется незначительное снижение максимальных процентных ставок по гривневым ресурсам – на 1,5-2 п.п. Рынок будет ожидать оживления кредитования, так как в зависимости от его объёмов и стоимости будет формироваться ценовая политика на привлечённые ресурсы
Анджей Олейник, директор по маркетингу и развитию продуктов Platinum Bank
В последние месяцы эксперты отмечают стабилизацию международных валютных резервов. Банки отреагировали на такие изменения и снизили ставки на привлечение гривны. Так, в первом квартале 2013 депозитные ставки для физических лиц в национальной валюте снизились на 3-4 п.п. по краткосрочным вкладам и 1-3 п.п. - на долгосрочные ресурсы. Можно прогнозировать, что подобная динамика сохранится и в ближайшие месяцы, но темпы снижения ставок уже замедлятся.
По нашим прогнозам, в течение апреля-мая 2013 г. максимальная цена годовых ресурсов будет в диапазоне от 17% до 20% годовых. При неизменной текущей политико-экономической ситуации можно прогнозировать, что в начале лета депозитные ставки могут снизиться до 16%-18% годовых, удерживаясь на том же уровне до осени. Если говорить о краткосрочных ресурсах, здесь можно предполагать, что ставки упадут до 14%-15% годовых.
Сергей Коцупатрый, заместитель председателя правления банка «Глобус»
Действительно, ставки по депозитам с начала 2013 года снизились. Такое снижение получилось более резким, чем ожидалось, однако ставки остались в прогнозируемых пределах. Больше того, до лета ставки по депозитам продолжат динамику снижения, однако уже не такую стремительную. Уменьшение ставок будет более плавным и составит, скорее всего, 1-2 пункта.
Первыми, кто продолжит уменьшать прибыльность по вкладам населения, будут те банки, которые не имеют явных проблем с ресурсами. Так, следующую волну снижения можно ожидать уже в апреле-2013, а связано это будет прежде всего с тем, что стабилизируется ситуация с уровнем банковской ликвидности и все тем же отсутствием «качественных» заемщиков. Сейчас многие реально работающие компании решают проблемы падения производства, борются с последствиями постоянного ухудшения бизнес-климата. Таким образом, у банков накапливается ресурс, но его некуда реализовывать. Если говорить о займах, то уже довольно долгое время первенство в кредитовании принадлежит наличному сегменту: банки очень активно кредитуют население. Однако все же показателем нормализации ситуации в банковской системе и ее стабильности является возрождение кредитования реального сектора экономики. И именно такая стабильность благоприятнее всего влияет на формирование уровня процентных ставок по депозитам.
Так как в самое ближайшее время ситуация с кредитованием бизнеса существенно не изменится, то банки, которые активно работают в сегменте кэш-кредитов и потребительского кредитования, будут продолжать собирать основную долю ресурса на рынке. С такими тенденциями и темпами мы и дойдем до 15-17% годовых по депозитам населения до лета текущего года. Речь идет о доходности по вкладам в национальной валюте. Гривна на данном этапе является практически в два раза прибыльнее, чем валюта. Валютные ожидания не оправдались: вместо того, чтобы расти, валютные ставки падают, и будут снижаться еще больше. И это является еще одной тенденцией в банковской системе, помимо снижения доходности по депозитным вкладам. Сейчас многие клиенты переводят свои вклады с валютных на гривневые.
Виктория Рыбчинская, директор департамента по организации разработки и продвижения продуктов на рынке банковских услуг, член правления CityCommerce Bank
Поскольку на сегодняшний день у банков есть объем избыточной ликвидности, то по депозитам в национальной валюте, где происходит основное привлечения денежных средств, тенденция к падению процентных ставок продолжится более активно. Особенно это затронет вклады на короткие сроки и вклады с возможностью пополнения или частичного снятия. Снижение, возможно, достигнет уровня третьего квартала прошлого года – около 17-20% годовых. Удешевление депозитов может состояться в течение ближайших двух-трех месяцев.
Тарас Шкрибляк, начальник отдела развития и поддержки продаж департамента розничных продаж Idea Bank (Идея Банк)
Такое стремительное падение ставок по депозитам, в первую очередь, обусловлено тем, что тот уровень доходности, который наблюдался в конце 2012 года, является аномально высоким, и в большей степени искусственным из-за создания на рынке ручных механизмов для возникновения дефицита гривны, и удержания ожидаемых девальвационных процессов. В первом квартале 2012 года девальвационные риски стали значительно меньше, и ситуация возвращается в нормальную рыночную среду.
По нашим оценкам, во втором квартале этого года ставки по депозитам продолжат снижаться, но темпы их снижения будут более медленными, чем в первом квартале.
Максимальная доходность депозитов до начала лета не претерпевает существенных изменений. Мы прогнозируем, что она будет на уровне 20-21% годовых.
Константин Кононенко, начальник департамента методологии и разработки банковских продуктов ЕВРОГАЗБАНКА
Начиная с апреля-2013 темпы снижения депозитных ставок будут уменьшаться, сейчас банковская система насытилась гривной, ситуация с ликвидностью банков более-менее выровнялась, потому снижение процентных ставок логично, ввиду того, что банки достаточно «насытились» гривневыми ресурсами.
Нужно учитывать также, что скоро лето - период затишья. Летом всегда наблюдается падение активности в деловой среде, к тому же лето – это тот сезон, когда приток депозитов в систему сокращается. Люди готовятся тратить средства, которые копились на отдых, и потому наблюдается отток из банковской системы денежных средств. По этим причинам динамика падения ставок будет не такой стремительной как в первые три месяца.
Весна для банковской системы и финансового рынка, в целом, немного нестабильный период, потому что весной всегда рассматривается бюджет, закладываются курсы, объем ВВП. Все основные макроэкономические показатели считаются весной, потому банки готовятся, аккумулируют ресурсы, не зная чего ожидать дальше. Такая стандартная ситуация весной продолжается уже примерно в течение пяти лет.
Следует отметить, что ставки необходимо рассматривать в плоскости банковских групп. Есть первая группа банков – это крупные банки, которые менее всего нуждаются в ресурсах, потому у них ставки ниже, они колеблются в пределах 16-18% годовых.
Если речь о второй-третьей группе банков, то тут ситуация с ресурсной базой сложнее, в основном это молодые банки, с менее развитой сетью и не таким большим продуктовым рядом. Таким образом, у них меньше неценовых конкурентных преимуществ, потому им необходимо привлекать клиентов именно ценовыми преимуществами, соответственно, ставки у них выше.
Скорее всего, к началу лета ставки понизятся, и не будет средней по системе в пределах 22-23% годовых: следует ожидать 19-20% годовых. Банки снизят ставки еще и в том случае, если у них не будет хватать ликвидности, ресурсов, - тогда они будут внедрять различные акции, бонусы и программы лояльности.
Если говорить с точки зрения клиента, такой приток денег сейчас связан с тем, что клиенты понимают: к лету ставки однозначно будут снижаться, и потому в первые месяцы года клиенты ринулись вкладывать свои средства, пока еще высоки процентные ставки. Таким образом, мы имеем следующую тенденцию – чем больше клиенты размещают свои средства, тем быстрее банки насыщаются ресурсами и снижают ставки, чтобы быть менее привлекательными.
По системе с начала года было привлечено значительное количество ресурсов. Например, в феврале усилился приток средств на гривневые счета, и портфель вкладов пополнился почти на 8 млрд. грн.
