Новости мировой экономики
Тающее величие
Фонды суверенного богатства
Их финансовое влияние идет на убыль по мере падения стоимости активов На конец первого квартала активы, находящиеся в управлении суверенных фондов, оценивались в $3 трлн., что примерно на $600 млрд. меньше, чем в конце 2007 года. По мнению аналитиков Deutsche Bank, это связано с падением цен на недвижимость, акции и другие ценные бумаги, держателями которых являются фонды. По той же причине эксперты ухудшили и прогнозы относительно их будущего. Если два года назад специалисты ожидали, что к 2016 году объем активов фондов достигнет $10 трлн., то теперь им пророчат максимум $7 трлн. к 2019 году.
С конца 2007 года портфели этих государственных инвестфондов сократились на 18%, прежде всего из-за падения стоимости их портфелей акций на 45%. Кроме того, в последние месяцы фонды существенно сократили новые инвестиции, одновременно ускорив продажу активов. К концу первого квартала нынешнего года общий объем их инвестиционных сделок составил $10 млрд. по сравнению с $58 млрд. в 2008 году. По оценкам Deutsche Bank, в годовом пересчете это эквивалентно снижению объемов более чем на 50%. При этом фонды отказались от капиталовложений в финансовый сектор, а некоторые даже ввели мораторий на инвестирование за рубеж.
В итоге, владея и так сравнительно небольшим объемом активов, который еще и уменьшается, суверенные фонды теряют влияние на международных финансовых рынках. Основными игроками остаются банки, инвестиционные фонды, страховые компании и пенсионные фонды, обладающие большими активами. И из-за кризиса суверенным фондам вряд ли удастся потеснить их в ближайшем десятилетии.
Совершенно несекретно
Борьба с кризисом
ФРС США раскрыла имена банков, консультантов и юридических фирм, которые нанимались для организации программы спасения банков и кредитов Федеральный резервный банк Нью-Йорка (New York Fed ) опубликовал данные на своем интернет-сайте, воплощая в жизнь заверения главы ФРС Бернарда Бернанке относительно обеспечения прозрачности действий центробанка по борьбе с финансовым кризисом. Раскрытие информации коснулось более 30 соглашений. Ранее нью-йоркский федеральный банк опубликовал данные о восьми соглашениях с консультантами.
Кроме того, ФРС США обнародовала информацию о стоимости услуг, выполненных Morgan Stanley, Bank of New York Mellon Corp и др. Так, банк Morgan Stanley за работу над оздоровлением страховой компании AIG получил $4 млн. вдобавок к $2,5 млн. за последний квартал 2008 года. Компания BlackRock Inc. 14 декабря заключила контракт с американскими властями, который принес ей $12 млн. за то, что она взялась за два месяца оценить плохие активы на общую сумму $301 млрд., которые правительство предоставило от имени Citigroup. New York Fed пообещала еще от $5 млн. до $10 млн. аудитору PricewaterhouseCoopers за консультирование по поводу справедливости методов оценки Citigroup.
Среди остальных контрагентов ФРС значатся консалтинговые компании Deloitte & Touche LLP, Ernst & Young LLP, Trepp LLC, McKinsey & Co., Oliver Wyman Group, а также юридические фирмы Davis Polk & Wardwell LLP, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Sidley Austin LLP и Simpson Thacher & Bartlett LLP.
