Поменять валюту кредита и вздохнуть спокойно?

Просто погашать кредит, не задумываясь о будущем и не взвешивая возможные риски, заемщикам долларовых кредитов в кризисный период сложно. Естественно, если их основной источник дохода не в инвалюте, а в гривне.

 

По ту сторону конвертации

 

Отношения банков к рефинансированию разное и зависит от того, какая часть обязательств учреждения в инвалюте - ведь банкам тоже нужно их исполнять. «Наш банк не использует такой инструмент урегулирования кредитов из-за его нецелесообразности. Весь существующий ипотечный портфель выдан в долларе США и фондирован за счет целевого долгосрочного ресурса международных финансовых организаций (OPIC, IFC, FMO), - рассказывает Наталья Мациевская, заместитель директора департамента рисков, начальник управления кредитной политики Platinum Bank. – Для перевода долларовых активов в гривну банку необходимы гривневые ресурсы на усредненных условиях: 15 лет по сроку и 6-8% годовых по стоимости, чтобы не пострадали интересы заемщика.».

 

С другой стороны и заемщики долларовых кредитов не особо рвутся поменять валюту. Например, по данным УНИА, за первое полугодие 2009 уровень валютизации всех ипотечных кредитов уменьшился лишь на 1%, что показывает, насколько незначительно было количество поменявших валюту кредита. Количество конвертированных автокредитов тоже не зашкаливает: например, количество конвертированных автокредитов в «Плюс Банке» составило около 2% от общего числа.

 

Банковские специалисты подтверждают, что обращались за конвертацией лишь единицы.

 

«Этот инструмент был востребован в конце 2008 – начале 2009 по докризисному курсу, - рассказывает Наталья Мациевская. – Как только пришло осознание, что перевод осуществляется по текущему курсу, то интерес у заемщиков к этому инструменту резко упал. Психологически для заемщика тяжело принять увеличение долга в 8 раз на весь оставшийся срок кредита без возможности изменения в обратную сторону, если курс «откатится» назад».

 

В каждом банке свой устав

 

Несмотря на сопутствующие сложности, банков, согласных на конвертацию, все же больше, чем не согласных. Например, по состоянию на конец сентября 2009 года Prostobank.ua удалось установить, что заемщикам таких учреждений как ПриватБанк, Райффайзен Банк Аваль, ВТБ Банк, Сведбанк, Укрэксимбанк, можно о замене валюты кредита не мечтать. Временно приостановил свою нашумевшую в свое время программу и Укргазбанк, начавший конвертировать валютные кредиты одним из первых. По информации сайтов и отделений банков, не против по просьбе заемщика провести смену валюты кредита следующие учреждения: Universal Bank, VAВ Банк, Альфа-Банк, Брокбизнесбанк, Кредитпромбанк, ОТП Банк, ПроКредит Банк, ПУМБ, Укрсоцбанк, «Финансы и Кредит», Форум, Эрсте Банк.

 

Самое забавное в вопросе замены валюты кредита – это условия конвертации. Причем не только сам курс, по которому происходит замена, хоть это и немаловажно, а и процентная ставка по новому кредиту заемщика. И здесь вариации весьма разнообразны. Например, представители ОТП Банка озвучили, что производят конвертацию по курсу НБУ, при этом взимается комиссия в 250 гривен, а ставки по новому гривневому кредиту радуют размерами – 17,99% годовых по автокредитам и 16,49% годовых – по ипотеке. «Финансы и Кредит» предлагают конвертацию также по курсу НБУ, но уже с другими комиссиями: замена валюты автокредита в этом банке обойдется в 500 гривен, а процентная ставка составит 18% годовых; замена валюты ипотечного кредита будет стоить 1000 гривен, а ставка уже составит 20% годовых. А Форум и ПУМБ конвертируют займы по коммерческому курсу, и ставки у них по новым кредитам составят соответственно 28,5% годовых и 19% годовых. Остальные банки не признались нам, какие условия у них по конвертации, аргументируя тем, что решение принимается индивидуально кредитным комитетом.

 

Менять или не менять?

 

Угадывать курс доллара – занятие неблагодарное. Между тем, все же существует способ рассчитать возможные риски наперед.

 

Рассмотрим конкретный пример. Предположим, что в октябре 2007 вы взяли кредит на покупку новой иномарки стоимостью 20 000 долларов сроком на пять лет под 14% годовых (средняя реальная ставка по такому кредиту на 01.02.2008 по данным Prostobank.ua). При аннуитетной схеме погашения вам нужно выплачивать 465 долларов США в месяц (по среднему курсу 8,3 на 14.10.2009 - 3859,5 гривен).

 

На октябрь 2009 вам осталось доплатить по кредиту 16 753 долларов США (в виде тела кредита и процентов). Сам долг банку без процентов составит 13 616 долларов США, именно эту сумму будут конвертировать при переходе на другую валюту кредита, то есть на гривну. Средний коммерческий курс покупки доллара на 14 октября 2009 года – 8,3 гривны за доллар, поэтому ваш долг банку составит 113012,8 гривен. Ежемесячный аннуитетный платеж по новому кредиту на три года, конвертированному из долларового в гривневый по новой ставке, составит 4142,6 гривен при 19% годовых или 4 674,6 гривны при 28% годовых.

 

Такие же платежи вам придется вносить ежемесячно, если вы не будете конвертировать валюту кредита, а курс доллара поднимется соответственно до 9 гривен в первом случае и до 10 гривен - во втором. Отсюда вывод: решаясь на конвертацию, подумайте о том, как в течение всего срока кредита может меняться курс доллара. Если вы считаете, что за этот срок курс может подняться до 9-ти гривен за доллар – есть смысл узнавать условия конвертации в вашем банке. Если же опасаетесь, что доллар может стоить более 10 гривен – то смело конвертируйте валюту кредита в гривну даже под новую ставку в 28% годовых. Сидеть же сложа руки стоит лишь тем, кто имеет основной доход в долларах США или кто верит в незыблемость национальной валюты.

 

 

Мнения

Михаил Власенко, председатель правления ОАО «Астра Банк»

 

Ответ на данный вопрос лежит в плоскости экономической эффективности такой операции для заемщика, а также понимании со стороны заемщика валютных рисков, которые несет его валютная задолженность. Основным фактором при принятии решения может быть размер ежемесячного платежа по кредиту, переведенному в гривну, в сравнении с эквивалентом ежемесячного платежа по действующему валютному кредиту. Если данные платежи сопоставимы по сумме, или по крайней мере платеж по новому кредиту превышает действующий на 10-15% - это выгодная сделка. При этом заемщик должен понимать, что уровень ежемесячного платежа зависит от двух основных факторов – курса конвертации валютной задолженности и уровня процентной ставки по новому кредиту. По факту, уровень процентных ставок, предлагаемых на рынке, составляет от 18% годовых, и также как и курс конвертации зависит от политики конкретного банка. В целом, усредненный анализ предлагаемых условий говорит о том, что заемщику выгодно проводить такую операцию, если он четко понимает, что обменный курс иностранной валюты по отношению к гривне будет на всем оставшемся сроке обслуживания кредита больше 10 грн. за 1 доллар США или евро. Эту вероятность заемщик должен оценить самостоятельно, так как он несет валютные риски. Банк индивидуально подходит к вопросу конвертации валюты кредита, при этом всесторонне оцениваются риски, которым подвержен как банк, так и заемщик.

 

Наталья Мациевская, заместитель директора департамента рисков, начальник управления кредитной политики Platinum Bank

 

Наш банк не использует такой инструмент урегулирования кредитов из-за его нецелесообразности. Весь существующий ипотечный портфель выдан в долларе США и фондирован за счет целевого долгосрочного ресурса международных финансовых организаций (OPIC, IFC, FMO). Такой взвешенный подход к бизнесу позволил нам достигнуть одних из наиболее качественных показателей ликвидности на рынке. Для перевода своих долларовых активов в гривну необходимы гривневые ресурсы на усредненных условиях: 15 лет по сроку и 6-8% годовых по стоимости, чтобы не пострадали интересы заемщика. Маловероятно, что кто-то из заемщиков добровольно согласится на увеличение ставки по кредиту с изменением валюты кредита. Увеличение ставки, исходя из рыночных цен на ресурсы в гривне на короткий срок (до 1 года), будет более 20% годовых (уровень инфляции + маржа), что почти в 2 раза больше, чем средняя ставка по выданным валютным кредитам (11%). Не говоря о том, что фондирование долгосрочного кредитного портфеля за счет краткосрочного ресурса есть высокорискованным для банка и влечет за собой нарушение нормативов ликвидности НБУ с последующими санкциями. С учетом вышеизложенного, массовая смена обязательств по валютным ипотечным кредитам в Украине, безусловно, целесообразна, однако возможна только при участии государства в виде выделения банкам долгосрочных денег по цене, приемлемой для населения, возможно даже с ограничением по марже банка до уровня себестоимости обслуживания кредита. Необходимые объемы финансирования – около 78,5 млрд. гривен, таков объем валютного кредитного портфеля по состоянию на 1/07/09 в Украине под залог жилья, по данным УНИА.

 

Сейчас подсчет выгодности конвертации основывается на прогнозе курса в будущем, за точность которого никто ответственности не несет. Если предположить дальнейшее обесценение гривны и рост инфляции, то, безусловно, выгодно переводить обязательство в более слабую валюту, чтобы выиграть на обесценивании суммы долга даже с учетом потерь на переплате процентов по более высокой ставке. Механизм подсчета простой – нужно построить модель будущих выплат кредита и процентов в гривневом эквиваленте, учитывая прогнозируемый курс гривны на ближайшие 3 года.

 

Александр Кушлык, директор департамента автомобильного кредитования ОАО «Плюс Банк»

 

Вопрос конвертации суммы кредита для каждого клиента - сугубо индивидуален. Но, в любом случае, ему необходимо для себя определится - каким образом он планирует погашать свой кредит и какие поступления денежных средств (и особенно важно - в какой валюте) в какие сроки у него запланированы под такие погашения. Если поступления средств запланированы в краткосрочном периоде и в валюте кредита – возможно, проводить конвертацию и не имеет смысла. В других случаях - конвертация все же имеет смысл.

 

Последние полгода относительно небольшое количество клиентов обратились в банк относительно возможности конвертации их задолженности в национальную валюту. По моему мнению, это объясняется тем, что значительно возросший курс иностранных валют по отношению к гривне нивелировал возможности клиентов сохранить уровень ежемесячных платежей по конвертированных кредитах на уровне, соответствующем хотя бы суммам соизмеримым эквиваленту платежа в иностранной валюте. Большее количество клиентов обращалось с вопросами относительно конвертации в начале текущего года - когда курс только начал стремительно расти.