Сколько еще украинских банков погибнет из-за нехватки денег
Ранее Domik.ua писал о прогнозах роста украинской экономики в 2016 году .
Как сообщили UBR.ua в НБУ, по состоянию на 1 марта 2016 г. капиталы менее 120 млн. грн. имело 18 банков, от 120 до 300 млн. грн. — 53 финучреждения и от 300 до 500 млн. грн. — 12. На капитализацию у банков осталось совсем немного времени: минимальное 120-миллионное требование финансисты должны выполнить к 17 июня этого года, а увеличить капиталы до 300 млн. грн. — до 11 января 2017 г.
В Нацбанке не обещают подопечным никаких поблажек, там уверены, что увеличение капиталов банков — это гарантия стабильности системы. Потому собираются строго следить за выполнением требований и принимать меры в отношении нарушителей.
"Во-первых, докапитализация уменьшит риски банков. Капитал предназначен именно для абсорбирования рисков. Предыдущий график увеличения требований к капиталу был принят полтора года назад, и учитывал состояние экономики на тот момент. Текущий график адекватен уже сегодняшней ситуации. Во-вторых, у многих малых банков низкое качество капитала", — объяснила UBR.ua позицию регулятора и.о. заместителя председателя Нацбанка Катерина Рожкова. И заверила, что наращивание банками капиталов позволит предотвратить превращение банков в финансовые пирамиды.
"Банковский бизнес постоянно развивается, и те, кто не в состоянии угнаться за рынком, не может и конкурировать за клиентов. В результате банки начинают проедать свой капитал, и привлекать вклады под более высокие ставки не для кредитования, а для покрытия операционных расходов. А значит, требовать все больше и больше вкладов под все возрастающие ставки — фактически, строить финансовую пирамиду", — уточнила Рожкова.
Правда, с этими доводами согласны далеко не все, а многие просто считают их спорными и надуманными. И не только те, кто любит напоминать о нормально работающих небольших банках в США и в Европе: чаще всего они специализируются на кредитовании малого и среднего бизнеса и населения. Но и те, кто понимает природу капитализационных требований.
"Это вызвано выполнение требований МВФ. Первый этап — зачистка банковской системы от мусора пройдена, и не безболезненно: повлекла за собой недоверие со стороны населения к банковской системе, но с другой стороны НБУ проделал очень большую работу, в том числе раскрыл структуру собственности. Сейчас начинается второй этап, который должен уменьшить количество банков путем слияния/поглощения или продажи тех банков, собственники которых не готовы вкладывать свои деньги в развитие бизнеса", — сказала нам директор финансового департамента РА "IBI-Rating" Анна Апостолова.
Читайте также: Банкиры: как долго будет падать доллар, и чем это закончится
Как это работает
У банков есть три варианта для спасения. Первый — надеятся, что успешное развитие бизнеса их хозяев позволит им за счет живых денег увеличить капиталы. "Это могут быть свободные денежные средства акционеров, которыми они располагают и которые они готовы влить в капитал для его соответствия требованиям НБУ", — уточнил UBR.ua председатель правления банка "Михайловский" Игорь Дорошенко.
Второй вариант — это привлечение субординированного долга. То есть заемных средств, которые банк впоследствии будет частями на протяжении 5 лет отдавать своим кредиторам с процентами. По сути это кредит, который разрешено на определенное время зачислять в капитал. Чаще всего его выделяет владелец банка, но иногда — просто дружественные структуры. "Начиная с 2008 года многие банки для увеличения регулятивного капитала привлекали деньги собственника на условиях субординированного долга, поэтому у многих банков есть возможность увеличения уставного капитала за счет этих средств", — заметила Анна Апостолова.
Третья возможность — это конвертация в капитал кредитных линий, ранее открытых акционерами или партнерами. По словам нацбанковцев, этот механизм используется финансистам наиболее активно с 2015 г.
С владельцами проще всего: по сути они просто разрешают своим банкам не возвращать ранее предоставленные им кредиты. Чаще всего так поступают банки с иностранным капиталом — западные акционеры переписывают в капиталы кредиты, которые не взыскали со своих украинских "дочек". Несколько сложнее выглядит схема, когда привлекается сторонняя структура, кредитовавшая эту самую "дочку" и не владела ее акциями. В этом случае, происходит обмен кредитного долга на акции банка. В нашей стране такой подход практиковал Европейский банк реконструкции и развития, который неожиданно получить крупные пакеты акций в Райффайзен Банке Аваль и УкрСиббанке.
Четвертый вариант капитализации сводится к допэмиссии акций банка, которая выкупается новыми акционерами. Например, происходит продажа (полная или частичная) финучреждения более зажиточному владельцу. Это может быть просто структура или человек с деньгами, а может быть и другой банк. И в этом случае происходит слияние двух структур, а главное — двух капиталов.
Слияний или объединений в этом году ждут, но совсем немного. "Пока не будет принято отдельного законодательства по упрощению процедур слияния/поглощения, не думаю, что следует массово ожидать этих процессов на финансовом рынке Украины", — подтвердила UBR.ua директор по рискам Банка Кредит Днепр Елена Домуз. И с ней соглашаются коллеги. "Не думаю, что мы станем свидетелями большого количества сделок по слиянию или поглощению", — также сказал нам заместитель председателя Мегабанка Александр Шипилов.
В Нацбанке уверяют, что отработали механизм слияний и поглощений, и обещают оперативно его внедрить — летом. То есть после подведения первого раунда капитализации — когда станет ясно, кто не выполнил требование по 120 млн. грн., и должен быть закрыт.
Правда, даже после этого останутся вопросы. "Возникнет много вопросов, которые необходимо будет решить уже при непосредственном слиянии. Например, соответствие модели ведения бизнеса между банками, стратегии банков, видение дальнейшего бизнеса акционерами, вопрос распределения акционерного капитала и т.д. Соответственно, если все вышеперечисленные варианты не реализуются или будут слишком затратными, то банки могут принять решение о ликвидации", — считает Игорь Дорошенко.
Другой важный момент — кто рискнет объединиться с банком, который совсем недавно мог вылететь с рынка. "Согласно кластеризации банков, которую сделал НБУ в конце 2015 года, на тот момент еще в 3-ей и 4-ой группе банков только небольшое количество было определено как "рыночные". А именно такие, можно предположить, могут быть интересны для новых потенциальных акционеров. Кэптивные или схемные банки вряд ли найдут желающих для последующего слияния как с точки зрения их перспектив на рынке, так и с точки зрения желания действующих акционеров "впускать кого-то на свою кухню". Потому возможный объем слияний и поглощений будет ограниченным", — заметила Елена Домуз.
Читайте также: Как банкиры на самом деле относятся к ограничительным мерам НБУ
Кто останется
Самое интересное — сколько банков реально смогут воспользоваться той или иной возможностью выжить и скольким все-таки придется покинуть рынок. В Нацбанке пока настроены очень оптимистично. Как сообщил там UBR.ua, текущие остатки на счетах незарегистрированных капиталов могут помочь решить проблему с капиталом 14 банкам с капиталом до 120 млн. грн., 56 банкам с капиталами от 120 до 300 млн. грн., и 12 — от 300 до 500 млн. грн.
Куда более критично настроены участники рынка, которые понимают, что оценки НБУ строятся на предварительном анализе ситуации. Ведь регулятор еще не провел стресс-тесты всех украинских банков (за небольшие банки чиновники еще не брались), и не знает до конца всех проблем своих подопечных, хотя вроде бы и должен был.
Именно в этом и может оказаться проблема. Как показало тестирование крупнейших банков страны, от всех из них в итоге потребовали увеличений капиталов. Стала очевидна ключевая проблема — недоформированные резервы. Выяснилось, что многие финучреждения приукрашывали свои балансы, а когда стали очевидны их реальные финансовые проблемы и потребовались дополнительные средства на формирование резервов в требуемых объемах, их просто не оказалось. Вот финансистов и отправили за деньгами к акционерам — за капиталами.
Можно не сомневаться, что и банки поменьше столкнуться с тем же самым. И далеко не все смогут решить проблему. "Большинство из мелких недокапитализированных банков будут вынуждены уйти из рынка. Поблажки со стороны НБУ смогут получить только те финансовые учреждения, которые в течение этого года смогут предоставить убедительные аргументы наличия заинтересованных инвесторов, желающих войти в капитал банка, но не успевающих это сделать в сжатые сроки", — поделился с UBR.ua оценкой гендиректор "Украинского кредитно-рейтингового агентства" (UCRA) Станислав Дубко.
Он считает, что самым болезненным станет не первый этап капитализации, который банковская система должна пройти этим летом, а начало следующего года. "Самым сложным является второй этап, предусматривающий резкое (до 300 млн.) увеличение капитала в крайне сжатые сроки (до января 2017 года). Банки, успешно прошедшие этот этап, далее будут иметь значительно больше времени для более поступательного увеличения капитала", — подчеркнул Дубко.
С оглядкой на стресс-тестирование финансисты дают два прогноза: согласно оптимистическому, к весне 2017 г. Нацбанк в рамках программы капитализации прикроет около 15 банков, по пессимистическому — все 25-30. Напомним, что за 2014-2015 гг. регулятор уже закрыл почти 70 банков и на текущий момент в стране их осталось 111.
Второй шанс?
На текущий момент чиновники настроены решительно — настаивают на сроках соблюдения сроков капитализации. Хотя, если верить финансистам, попутно ведут переговоры о возможных поблажках и отсрочках.
"Безусловно, акционеры банков заинтересованы в сохранении собственного бизнеса, поэтому попытки отсрочки в программах капитализации банков являются предметом переговоров с регулятором. Первым озвученным результатом таких попыток является перенесение сроков по утверждению программ капитализации первой и второй десятки банков на 1-2 месяца", — отметил Игорь Дорошенко.
Не исключают финансисты и решений по отдельным структурам (с сохранением общих требований для всей системы). "Есть профессиональная дискуссия на эту тему. Мы видим четкую позицию по этому вопросу со стороны регулятора. Возможно, при наличии четкого плана капитализации у банка, с одной стороны, и объективных причин, которые не позволяют выполнить требования в срок, с другой, необходимо принимать персональные решения в каждом конкретном случае", — считает Александр Шипилов.
Первые итоги капитализационной кампании финансисты собираются подводить к августу. От НБУ не ждут тотального отзыва лицензий с капиталами менее 120 млн. грн. к 17 июня, как говорится в его постановлении. С одной стороны, эксперты пеняют на неповоротливость Национального банка, который даже по откровенно проблемным банкам не принимает своевременные решения. А с другой — на то, что регулятор, скорее всего, попытается смягчить удар по банковской системе, растянуть во времени закрытие недокапитализированных банков.
