Скоро кредиты для населения начнут дешеветь

Однако ситуация может измениться в ближайшее время, прогнозируют эксперты. Как только депутаты примут налог на продажу валюты, в банковскую систему может вернуться, по разным оценкам, от $10 до $15 млрд. Эти деньги банкиры пустят на кредитование, и процентные ставки по займам снизятся с нынешних 29% до 12—14% годовых.

Валютный обман

Налог  на продажу валюты сегодня активно обсуждается среди депутатов, чиновников, экспертов и на каждой кухне. Резонансное новшество, по прогнозам, может быть принято на этой неделе: решения парламента сейчас ждут два законопроекта, со ставкой 15% и 10% налога от сумы продаваемой валюты. Национальный банк склоняется ко второй цифре: «Целью введения этого сбора является вовсе не наполнение казны за счет рядовых граждан, это один из способов очистить валютный рынок от спекуляций, — поясняет Юрий Горшков, глава комитета НБУ по предотвращению недобросовестных валютных операций. — По нашим подсчетам, ставки в 10% для решения этой проблемы более чем достаточно. Она нивелирует ту выгоду, которую нелегальные менялы получают от спекуляций на валютном рынке».

При этом рядовых законопослушных граждан новый сбор практически не коснется, подчеркивает Горшков. Вне зависимости от того, какую ставку сбора поддержат при голосовании депутаты, НБУ будет настаивать на ряде исключений при уплате налога. К примеру, сбор не придется платить родственникам заробитчан при обмене валютных переводов из-за границы (при условии, что сумма одного перевода не превышает эквивалент в 150 тыс. грн). Также не начислят налог, если человек решится поменять на гривны валютные казначейские обязательства или другие государственные ценные бумаги. Кроме того, за продажу валюты не придется переплачивать, если она пролежала на банковском депозите не меньше 30 календарных дней.

Именно последнее налоговое исключение эксперты считают одним из самых эффективных. «Таким образом НБУ сигнализирует населению, что не нужно за оставшееся до принятия закона время «сливать» свои долларовые сбережения, — говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. — Достаточно положить их на депозит в любой банк, и в случае необходимости деньги можно будет перевести в гривну безо всяких налогов. А вот для спекулянтов это будет удар ниже пояса, поскольку их работа в первую очередь предусматривает оперативность. Нагнал панику, продал по ажиотажному курсу, через неделю скупил дешевле, отнес в банк и получил выгоду. В таких условиях отдать доллары банку на 30 дней означает потерять прибыль. Но без этого придется платить налог, который тоже убивает весь заработок».

Деньги без купюр

Ставку на рост депозитов делают и банкиры. Если население правильно воспользуется предложенным НБУ инструментом для уклонения от уплаты валютного налога, уже в ближайшее время в банковскую систему может вернуться минимум $10 млрд. «Сегодня вне банков и других финансовых структур Украины находится, по разным оценкам, от $50 до $80 млрд, — подсчитывает Охрименко. — Часть из них крутится в теневой экономике, однако не меньше $30 млрд хранится наличными у населения под матрацами. Как только хотя бы треть этой суммы украинцы переложат на банковские депозиты, возрастут золотовалютные резервы. Кроме того, полученные деньги банкам надо будет как-то размещать, и самый оптимальный вариант для этого мне видится в кредитовании населения».

Если денежная база банков вырастет на $10 млрд (или 80 млрд грн), ставки по депозитам сразу пойдут вниз. По прогнозам Охрименко, для гривневых вкладов они могут упасть до 10% годовых, и до 5% — для валютных сбережений. С учетом того, что сегодня средняя ставка колеблется на уровне 19%, а при желании можно найти депозиты и под 30% годовых, это будет очень существенное снижение. С другой стороны, такой дешевый ресурс спровоцирует понижение процентных ставок по кредитам. Если сейчас средний процент на рынке банковского кредитования составляет 29,5% годовых, то уже в следующем году цена займов может снизиться до 12—14% в год. «Это вряд ли затронет быстрые кредиты наличными, которые по праву считаются самыми рисковыми и самыми дорогими, но в целом такая динамика вполне возможна», — считает Горшков.

Помимо влияния на кредитную  политику банков, новый налог еще больше укрепит гривну, считают эксперты. «Уберите валютчиков с рынка, и никто не будет раскачивать курс, из него сразу же уйдет спекулятивная составляющая, — подчеркивает директор Института стратегической политики Юрий Кочевенко. — Сегодня НБУ приходится расхлебывать последствия предвыборного валютного ажиотажа и прогнозов, что после выборов доллар будет по 13 грн». Даже несмотря на эту панику, курс нацвалюты остался стабильным. А это значит, что гривна сегодня находится в недооцененном состоянии, считает руководитель аналитического отдела группы Investment Capital Ukraine Александр Вальчишен. Проще говоря, без активности спекулянтов курс вполне мог бы быть даже ниже сегодняшнего. «Многие страны сейчас очень жестко защищают позиции национальных валют, и Украина только выиграет от того, что тоже пошла по этому пути», — резюмирует Вальчишен.