Ставки по депозитам устремились вниз

Я нварская оттепель

Украинский индекс депозитов физический лиц, рассчитываемый агентством Thomson Reuters, свидетельствует, что процентные ставки по наиболее доходным ныне коротким 3-х месячным вкладам физических лиц с начала года снизились уже практически на 2 п.п. до уровня 17,8%. Средние ставки по 6-12 месячным депозитам упали на 0,25-0,5 п.п. до 18,5-19%.

Основную роль в этом сыграло улучшение ликвидности банков, которым за счет высоких процентных ставок, достигающих в отдельных случаях и 25-27%, во второй половине прошлого года удалось существенно нарастить депозитную базу. Немного спали и девальвационные ожидания населения, которые закладывались в ставки по депозитам.

"В середине января 2013 года остатки на корсчетах финучреждений в Нацбанке достигли своего максимального значения и составили 30,8 млрд. гривен, что привело к избыточной ликвидности и, как следствие, подтолкнуло банки к снижению ставок по депозитам", — подтверждает тренд директор розничного бизнес "Надра Банка" Сергей Козлов.

Ликвидность банков стабилизировалась — в течение января остатки их средств на корсчетах в НБУ не опускались ниже 20 млрд. гривен

В конце года банки особенно активно наращивали свою "подушку" ликвидности, проводя всевозможные предновогодние акции. За ноябрь-декабрь средства физлиц на всех банковских счетах выросли практически на 15 млрд. гривен. А в целом за год они увеличились почти на 60 млрд. (или почти на 20%) до 365 млрд. гривен.

Тихим ходом

Банкиры ожидают, что тренд на уменьшение доходности депозитов сохранится, хотя резких изменений ожидать не стоит. "Первый месяц года нельзя считать показательным. В экономике присутствует сезонность, и многое будет зависеть от наполненности бюджета, работы реального сектора экономики и переговоров с МВФ", — напоминает зампред правления Еврогазбанка Роман Горбачев.

Эксперт считает, что в 1 квартале дальнейших радикальных изменений в среднем на рынке не произойдет, а вот в апреле-сентябре снижение ставок по депозитам при благоприятных обстоятельствах может ускориться. Прервать ускорение может 4 квартал, который традиционно характеризуется удорожанием ресурсов, в том числе по причине усиления девальвационных страхов.

Если же последнего удастся избежать, и население будет не слишком обеспокоен валютно-курсовой стабильностью, то ставки вполне могут упасть до уровня начала 2012 года и даже ниже. "Если не случится никаких макроэкономических катаклизмов, то в конце года мы можем рассчитывать на депозитные ставки в размере 14-15% годовых в гривне", — считает Сергей Козлов.

Индекс Thomson Reuters — ставки по депозитам стабильно снижались в течение января

Кредитная непоколебимость

Снижение доходности депозитов пока не отразилось на кредитных ставках. Банкиры говорят, что в ближайшее время снизить стоимость кредитов не смогут. "По кредитам ставки пока только начинают тяготеть к снижению. Реального снижения по портфелям еще не происходит, только по отдельным клиентам, в основном ВИП или вновь привлекаемым", — говорит зампред правления банка "Контракт" Павел Крапивин.

Причиной являются привлеченные ранее дорогие депозиты. По словам Павла Крапивина, пока эти депозиты не закончатся, снижать ставки по кредитам — значит заведомо идти на убыток. "По кредитам существенных изменений не будет в ближайшее время, ведь большинство банков не повышало ставки по кредитам в период роста ставок по депозитам", — добавляет Роман Горбачев.

Удешевление кредитов более реально ближе к середине года. Эксперты считают, что снижение ставок на 3-4% вполне реально. "Удешевление депозитов позволит через 6-9 месяцев удешевить кредиты для бизнеса и населения", — прогнозирует Сергей Козлов, отмечая, что это будет возможным при условии дальнейшего смягчения денежной политики со стороны Национального банка.