Строитель просит подождать
Инвесторы предложили реструктуризировать задолженность по еврооблигациям девелоперской компании «XXI Век», очутившейся на грани банкротства после обвала цен на недвижимость.
Это прецедент среди украинских компаний — эмитентов евробондов. В мае 2007 года принадлежащая Льву Парцхаладзе компания «XXI Век» выпустила трехлетние евробонды на 175 млн долларов с возможностью досрочного погашения. В конце апреля 2009-го держатели еврооблигаций воспользовались этим правом и предъявили для досрочного погашения свои бумаги на сумму 134,9 млн долларов.
Компания честно призналась, что не может погасить их, и предложила два варианта реструктуризации долга. В первом случае 20 млн долларов основной суммы будет погашено в ноябре 2010 года, 30 млн — в 2012-м, 50 млн — в 2013-м и оставшиеся 75 млн долларов — в 2014 году. Второй вариант предполагает списание 43% основной суммы долга и выпуск новых бумаг на 100 млн долларов с погашением 20 млн в ноябре 2010-го и оставшихся 80 млн в ноябре 2012-го. Доходность еврооблигаций в обоих случаях составит девять процентов годовых при выплате купонов раз в полгода и 11% — при капитализации процентов.
Для проведения реструктуризации необходимо согласие 75% держателей еврооблигаций. Они объявят о своем решении 21 мая.
Лояльность кредиторов Льва Парцхаладзе — вынужденная мера, поскольку в случае их отказа и банкротства девелоперской компании они рискуют получить еще меньше, уверен аналитик инвестиционной компании Concorde Capital Андрей Гостик. По его словам, скорее всего, в окончательном варианте план реструктуризации будет больше учитывать интересы кредиторов. Очевидно, Парцхаладзе придется продать торговый центр «Квадрат» на ул. Перова в Киеве, а также несколько земельных участков, приобретенных «XXI Веком» под будущее строительство.
Компания честно призналась, что не может погасить их, и предложила два варианта реструктуризации долга. В первом случае 20 млн долларов основной суммы будет погашено в ноябре 2010 года, 30 млн — в 2012-м, 50 млн — в 2013-м и оставшиеся 75 млн долларов — в 2014 году. Второй вариант предполагает списание 43% основной суммы долга и выпуск новых бумаг на 100 млн долларов с погашением 20 млн в ноябре 2010-го и оставшихся 80 млн в ноябре 2012-го. Доходность еврооблигаций в обоих случаях составит девять процентов годовых при выплате купонов раз в полгода и 11% — при капитализации процентов.
Для проведения реструктуризации необходимо согласие 75% держателей еврооблигаций. Они объявят о своем решении 21 мая.
Лояльность кредиторов Льва Парцхаладзе — вынужденная мера, поскольку в случае их отказа и банкротства девелоперской компании они рискуют получить еще меньше, уверен аналитик инвестиционной компании Concorde Capital Андрей Гостик. По его словам, скорее всего, в окончательном варианте план реструктуризации будет больше учитывать интересы кредиторов. Очевидно, Парцхаладзе придется продать торговый центр «Квадрат» на ул. Перова в Киеве, а также несколько земельных участков, приобретенных «XXI Веком» под будущее строительство.
