Триумф спекулянтов: обзор инвестиций на фондовом рынке за май-2013
В прошедшем месяце компания Concorde Capital презентовала результаты своего исследования качества взаимодействия украинских компаний-эмитентов ценных бумаг с инвесторами. В частности, оценивались такие критерии, как качество и открытость финансовой отчетности, открытость информации о собственниках, а также о дочерних компаниях и структуре бизнеса, присутствие миноритарных акционеров в составе контролирующих органов, стратегические риски, публичность компании и ее руководства, в том числе – наличие информативной веб-страницы.
Оказалось, что из 188-ми компаний, охваченных этим и предыдущими аналогичными исследованиями, только шесть стабильно поддерживают качество корпоративного управления на высоком уровне. Это Астарта, JKX Oil&Gas, Галнафтогаз, Ferrexpo, Мироновский Хлебопродукт и Милкиленд.
В то же время компании-новички на финансовом рынке часто демонстрируют высокие стандарты корпоративного управления, особенно если для них размещение акций и облигаций – единственный доступный источник внешнего финансирования. Но не всегда эти высоке стандарты сохраняются с годами.
В число компаний с наивысшим рейтингом корпоративного управления вошли Астарта, Кернел, Мироновский Хлебопродукт, Мегабанк, Укрпродукт, и эмитенты облигаций: ДТЭК, Метинвест и Первый Украинский Международный Банк.
А непосредственно на фондовом рынке в мае-2013 произошли такие изменения.
Индексы: с новыми силами в рост
Индексы украинских фондовых площ адок первую половину мая-2013 провели «в спячке» - что и не удивительно, учитывая небольшое количество рабочих дней в этот период. Зато начиная с середины месяца биржевые показатели стремительно ринулись в рост: участники торгов наконец начали долгожданные покупки, на которые не решались в апреле-2013.
В результате по итогам месяца индекс УБ вырос более чем на 40 пунктов или почти на 5%, а индекс ПФТС – на 4,5% или 13 пунктов. Правда, эксперты такой рост называют спекулятивным: объемы торгов были минимальными, а тон им задавали положительные новости с внешних рынков.
Всего же за месяц участники рынка совершили на Украинской Бирже сделок на 905,3 миллиона гривен, что на 42% меньше результата апреля-2013. Из этого оборота 200,4 миллиона гривен пришлись на срочный рынок и немного больше – 242,7 миллиона гривен – на рынок акций.
Инвестиционные фонды:
Как бы там ни было, инвестиционные фонды по итогам мая-2013 улучшили свои финрезультаты. С прибылью месяц закончил 41 фонд из 67-ми, а это почти вдвое больше, чем в апреле-2013.
Максимальную прибыль – почти 15%за месяц – получил фонд «Бонум Оптимум» (КУА «Бонум Груп»). В абсолютном приросте лидером рейтинга стал «Скиф: Фонд Золота» (ИГ УНИВЕР) – более 100 гривен на сертификат или 12,4% прибыли.
Что касается аутсайдеров «забега», то больше всех потерял «Цитаделе Украинский Сбалансированный фонд» (КУА «Citadele Asset Management Ukraine») – минус 18% стоимости сертификата. Еще 13 фондов получили убытки в пределах 4,2% своей стоимости.
| КУА / Инвестиционный фонд | Стоимость, грн. | Изменение стоимости | ||
| 01.05.2013 | 31.05.2013 | грн. | % | |
| Бонум Груп \ Бонум Оптимум | 47 | 53,99 | 6,99 | 14,87% |
| ИГ УНИВЕР \ Скиф: Фонд Золота | 851,41 | 957,29 | 105,88 | 12,44% |
| Кинто \ Эквити | 667,66 | 704,21 | 36,55 | 5,47% |
| Фидо Инвестментс \ СЕБ фонд облигационный | 1 789,29 | 1 883,00 | 93,71 | 5,24% |
| Альтус ассетс активитис \ Альтус фонд акций роста | 726,9 | 759,92 | 33,02 | 4,54% |
| Райффайзен Аваль \ Агро.Н | 1 042,82 | 1 088,58 | 45,76 | 4,39% |
| ОТП Капитал \ ОТП Фонд Акций | 0,57 | 0,59 | 0,02 | 3,51% |
| Драгон Эсет Менеджмент \ Платинум | 268,23 | 277,08 | 8,85 | 3,30% |
| Драгон Эсет Менеджмент \ Аргентум | 35,84 | 36,94 | 1,1 | 3,07% |
| ОТП Капитал \ ОТП Сбалансированный | 897,45 | 924,32 | 26,87 | 2,99% |
| ПИОГЛОБАЛ Украина \ Премиум-фонд сбалансированный | 329,6 | 338,49 | 8,89 | 2,70% |
| Арт-Капитал \ АнтиБанк | 639,29 | 656,23 | 16,94 | 2,65% |
| Кинто \ Классический | 328,5 | 337,05 | 8,55 | 2,60% |
| Райффайзен Аваль \ Райффайзен акции | 210,25 | 215,41 | 5,16 | 2,45% |
| Кинто \ Кинто - Осень | 529,38 | 541,9 | 12,52 | 2,37% |
| Конкорд Эссет Менеджмент \ Конкорд Стабильность | 31,82 | 32,52 | 0,7 | 2,20% |
| Райффайзен Аваль \ Райффайзен сбалансированный | 351,28 | 358,36 | 7,08 | 2,02% |
| Альтус ассетс активитис \ Альтус Стратегический | 1 563,19 | 1 593,65 | 30,46 | 1,95% |
| Арт-Капитал \ АРТ Индексный | 33,09 | 33,73 | 0,64 | 1,93% |
| Кинто \ Кинто – Зима | 452,43 | 461,04 | 8,61 | 1,90% |
| Арт-Капитал \ Паритет | 1 089,49 | 1 110,04 | 20,55 | 1,89% |
| Арт-Капитал \ Достояние | 60,13 | 61,23 | 1,1 | 1,83% |
| ИГ УНИВЕР \ Ярослав Мудрый: Фонд Акций | 540,11 | 549,91 | 9,8 | 1,81% |
| Альтус ассетс активитис \ Альтус Сбалансированный | 2 056,98 | 2 093,75 | 36,77 | 1,79% |
| Альтус ассетс активитис \ Альтус-Фонд Облигаций | 1 877,03 | 1 909,78 | 32,75 | 1,74% |
| ИГ УНИВЕР \ Владимир Великий: Фонд Сбалансированный | 1 223,34 | 1 241,60 | 18,26 | 1,49% |
| ОТП Капитал \ ОТП Классический | 1 502,32 | 1 523,38 | 21,06 | 1,40% |
| Фидо Инвестментс \ СЕБ фонд украинских акций | 27,34 | 27,72 | 0,38 | 1,39% |
| Citadele Asset Management Ukraine \ Цитаделе фонд украинских облигаций | 10,49 | 10,62 | 0,13 | 1,24% |
| Райффайзен Аваль \ Райффайзен грошовий ринок | 1 680,89 | 1 701,16 | 20,27 | 1,21% |
| ИГ УНИВЕР \ Атаман: Фонд Перспективных Акций | 770 | 778,65 | 8,65 | 1,12% |
| ПИОГЛОБАЛ Украина \ Премиум-фонд индексный | 332,52 | 336,09 | 3,57 | 1,07% |
| Кинто \ Синергия 7 | 3 996,59 | 4 034,68 | 38,09 | 0,95% |
| Таск-Инвест \ ТАСК Ресурс | 934,81 | 943,48 | 8,67 | 0,93% |
| УкрСиб Эссет Менеджмент \ Фонд недвижимости | 3 818,57 | 3 853,66 | 35,09 | 0,92% |
| Таск-Инвест \ ТАСК Украинский Капитал | 534,96 | 538,8 | 3,84 | 0,72% |
| Кинто \ Синергия 5 | 2 512,27 | 2 521,78 | 9,51 | 0,38% |
| УкрСиб Эссет Менеджмент \ Ускорение | 1 196,35 | 1 198,23 | 1,88 | 0,16% |
| Конкорд Эссет Менеджмент \ Конкорд Достаток | 47,7 | 47,72 | 0,02 | 0,04% |
| Foyil \ Биржевой Индексный Фонд Украины | 2 845,96 | 2 845,96 | 0 | 0,00% |
| Foyil \ Премьер Фонд Возможностей | 1 543,60 | 1 543,60 | 0 | 0,00% |
| Foyil \ Премьер фонд облигаций | 2 589,49 | 2 589,49 | 0 | 0,00% |
| Инвестиционный Капитал Украина \ Сбалансированный | 2 628,81 | 2 628,81 | 0 | 0,00% |
| Инвестиционный Капитал Украина \ Фонд Акций | 644,1 | 644,1 | 0 | 0,00% |
| Инвестиционный Капитал Украина \ Фонд Облигаций | 1 804,63 | 1 804,63 | 0 | 0,00% |
| Магистр \ Магистр - фонд доходный | 381,2 | 381,2 | 0 | 0,00% |
| ПИОГЛОБАЛ Украина \ Премиум-фонд Металлургия-Машиностроение | 150,71 | 150,71 | 0 | 0,00% |
| Спарта \ Спарта 300 | 9 259,01 | 9 259,01 | 0 | 0,00% |
| Спарта \ Спарта Сбалансированный | 132,54 | 132,54 | 0 | 0,00% |
| Таск-Инвест \ ФИНАРТ 2012 | 7 332,57 | 7 332,57 | 0 | 0,00% |
| УкрСиб Эссет Менеджмент \ Динамический доход | 276,97 | 276,97 | 0 | 0,00% |
| УкрСиб Эссет Менеджмент \ Индексный | 245,84 | 245,84 | 0 | 0,00% |
| УкрСиб Эссет Менеджмент \ Стабильный доход 2 | 1 320,59 | 1 320,59 | 0 | 0,00% |
| Амадеус \ Симфония 1 | 14 996,98 | 14 995,68 | -1,3 | -0,01% |
| Магистр \ Магистр - фонд энергетики | 607,67 | 607,34 | -0,33 | -0,05% |
| Райффайзен Аваль \ Райффайзен валютный | 859,91 | 857,59 | -2,32 | -0,27% |
| Кинто \ Синергия Риал Истейт | 22 522,04 | 22 447,28 | -74,76 | -0,33% |
| Таск-Инвест \ ТАСК Универсал | 1 768,71 | 1 759,91 | -8,8 | -0,50% |
| Миллениум Эссет Менеджмент \ Миллениум Сбалансированный | 39,2 | 38,95 | -0,25 | -0,64% |
| Кинто \ Синергия 4 | 2 763,29 | 2 737,03 | -26,26 | -0,95% |
| УкрСиб Эссет Менеджмент \ А-Виста | 942,49 | 930,65 | -11,84 | -1,26% |
| Конкорд Эссет Менеджмент \ Конкорд Перспектива | 58,66 | 57,75 | -0,91 | -1,55% |
| Foyil \ Премьер фонд доход и рост | 567,17 | 550,82 | -16,35 | -2,88% |
| Амадеус \ Симфония 2 | 1 429,34 | 1 387,41 | -41,93 | -2,93% |
| Райффайзен Аваль \ Первый золотой | 238,46 | 229,1 | -9,36 | -3,93% |
| Кинто \ Народный | 1 257,39 | 1 204,43 | -52,96 | -4,21% |
| Citadele Asset Management Ukraine \ Цитаделе Украинский Сбалансированный фонд | 2,45 | 2 | -0,45 | -18,37% |
По данным компании "Простобанк Консалтинг"
Евгения Резниченко
